DEFINITION FÜR ZUGELASSENE ANLEGER.

Die Nutzer der Plattform und des Dienstes müssen so genannte „akkreditierte“ oder „professionelle“ Anleger sein. In einigen Ländern wird ein „akkreditierter“ oder „professioneller“ Investor auch als „anspruchsvoller“ Investor bezeichnet. Käufer und Verkäufer von und Investoren in Aureus Nummus Gold, die Stammaktien (und deren tokenisierte Wertpapiere) aller verbundenen Unternehmen und die Wandelanleihe Aurum A2 (und deren tokenisierte Wertpapiere) müssen so genannte „akkreditierte“ oder „professionelle“ Investoren sein. Kleinanleger sind bei uns nicht zugelassen. Nachfolgend finden Sie eine Zusammenfassung der Definitionen in verschiedenen Ländern, was ein „zugelassener Anleger“ ist. Diese Definitionen wurden öffentlichen Quellen entnommen und können sich ändern. Es liegt in Ihrer Verantwortung, sich bei den staatlichen Stellen Ihres Wohnsitzlandes zu vergewissern, ob diese Definitionen aktuell und korrekt sind. Es liegt in Ihrer Verantwortung, Ihren Status als „Zugelassener Investor“ zu überprüfen. Wir lehnen kategorisch und ausnahmslos jede Verantwortung ab, wenn Sie Ihren Status als „Accredited Investor“ nicht nachweisen können. Wir lehnen kategorisch und ausnahmslos jede Verantwortung ab, wenn Sie die von uns auferlegte „Accredited Investor“-Regel missachten.

Die gesetzlichen Regelungen in einigen ausgewählten Ländern:

Australien

s 708(8) des Corporations Act 2001 findet sich in Kapitel 6D (Fundraising). Er definiert den Begriff „erfahrener Anleger“ so, dass er von bestimmten Offenlegungspflichten ausgenommen ist.^[3]
Dieser Abschnitt sieht vor, dass ein Wirtschaftsprüfer eine Bescheinigung ausstellt, aus der hervorgeht, dass eine natürliche Person die in den Corporations Regulations 2001 vorgeschriebenen Kriterien erfüllt, d. h. ein Nettovermögen von mindestens 2,5 Millionen Dollaroder ein Bruttoeinkommen von mindestens 250.000 Dollar für jedes der beiden letzten Geschäftsjahre.
^[4]
Eine zweite Definition des Begriffs „erfahrener Anleger“ findet sich in § 761GA des Corporations Act 2001 in Kapitel 7 (Finanzdienstleistungen und -märkte). Es definiert erfahrene Anleger so, dass sie als Großhandelskunden (und nicht als Kleinanleger) behandelt werden können.
^[5]
Laut ASIC ist eine Person mit einem Zertifikat für erfahrene Anleger ein erfahrener Anleger für die Zwecke von Kapitel 6D und ein Großhandelskunde für die Zwecke von Kapitel 7.
^[6]

Brasilien

Am 17. Dezember 2014 erließ die CVM die Anweisungen Nr. 554 und Nr. 555, die laut Mondaq am 1. Juli 2015 in Kraft traten.
^[7]

Die Definition des akkreditierten Anlegers gemäß der Verordnung D der amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SECentspricht in Brasilien der Kombination von zwei Kategorien von Anlegern, die von der Comissão de Valores Mobiliários (CVM) als „investidor profissional“ (professioneller Anleger) und „investidor qualificado“ (qualifizierterAnleger) gemäß Anweisung 539, Artikel 9-A und 9-B eingestuft werden.

Kanada

Ein „zugelassener Investor“ (wie in NI 45 106 definiert) ist:

1. eine Person, die gemäß den Wertpapiergesetzen einer kanadischen Rechtsordnung als Berater oder Händler registriert ist, mit Ausnahme einer Person, die ausschließlich als Händler mit beschränktem Marktzugang gemäß dem Securities Act (Ontario) oder dem Securities Act (Neufundland und Labrador) registriert ist; oder
2. eine Person, die gemäß den Wertpapiergesetzen einer kanadischen Rechtsordnung als Vertreter einer in Absatz (a) genannten Person registriert ist oder war; oder
3. eine Person, die entweder allein oder zusammen mit einem Ehepartner wirtschaftlich Eigentümer von finanziellen Vermögenswerten ist, deren realisierbarer Gesamtwert vor Steuern, aber nach Abzug aller damit verbundenen Verbindlichkeiten, 1.000.000 $übersteigt; oder
4. eine Person, deren Nettoeinkommen dessen Nettoeinkommen vor Steuern in den letzten beiden Kalenderjahren jeweils 200.000 $ überstieg oder dessen Nettoeinkommen vor Steuern zusammen mit dem eines Ehepartners in den letzten beiden Kalenderjahren jeweils 300.000 $ überstieg und der in beiden Fällen vernünftigerweise davon ausgeht, dass er diese Nettoeinkommenshöhe im laufenden Kalenderjahr überschreiten wird; oder
5. eine natürliche Person, die entweder allein oder mit einem Ehepartner über ein Nettovermögen von mindestens $5.000.000 verfügt; oder
6. eine Person, bei der es sich nicht um eine Einzelperson oder einen Investmentfonds handelt, mit einem Nettovermögen von mindestens 5.000.000 $ gemäß ihrem letzten Jahresabschluss; oder
7. a eine Treuhandgesellschaft oder ein Treuhandunternehmen, das nach dem Trust and Loan Companies Act (Kanada) oder nach vergleichbaren Vorschriften registriert oder zur Ausübung der Geschäftstätigkeit befugt ist Gesetzgebung in einer kanadischen oder ausländischen Jurisdiktion, die im Namen eines vollständig verwalteten Kontos handelt, das von der Treuhandgesellschaft bzw. der Treuhandgesellschaft verwaltet wird; oder
8. ein Investmentfonds, der seine Wertpapiere nur an folgende Personen vertreibt oder vertrieben hat (i) eine Person, die zum Zeitpunkt der Ausschüttung ein zugelassener Anleger ist oder war, (ii) eine Person, die Wertpapiere unter den in Abschnitt 2.10 von NI 45 106 [Minimum amount investment] oder 2.19 von NI 45 106 [Additional investment in investment funds] genannten Umständen erwirbt oder erworben hat, oder (iii) eine Person, die in Absatz (i) oder (ii) das Wertpapiere gemäß Abschnitt 2.18 von NI 45 106 [Investment fund reinvestment] erwirbt oder erworben hat;
9. eine Person, die im Namen eines von dieser Person verwalteten Kontos handelt, wenn diese Person nach den Wertpapiergesetzen eines kanadischen oder ausländischen Staates als Berater oder gleichwertig registriert oder zugelassen ist; oder
10. eine Person, bei der alle direkten, indirekten oder wirtschaftlichen Eigentümer von Anteilen, mit Ausnahme der stimmberechtigten Wertpapiere, die sich laut Gesetz im Besitz von Direktoren befinden müssen, Personen sind, die zugelassene Anleger (gemäß NI 45 106) sind; oder
11. ein Investmentfonds, der von einer Person beraten wird, die als Berater registriert ist, oder von einer Person, die von der Registrierung als Berater befreit ist.^[8]

Seit 2016 ist es in vielen kanadischen Provinzen möglich, dass auch nicht akkreditierte Anleger in private Märkte investieren können – allerdings nur innerhalb bestimmter Grenzen.^[9]

Europäische Union

Kleinanleger, die eine Behandlung als professionelle Kunden (im Sinne der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID)) beantragen, müssen mindestens zwei der folgenden quantitativen Kriterien bei der Bewertung des Sachverstands, der Erfahrung und der Kenntnisse des Kunden erfüllen:^[10]

• der Kunde hat auf dem betreffenden Markt in den vorangegangenen vier Quartalen durchschnittlich 10 Geschäfte in erheblichem Umfang (mindestens 50.000 €) pro Quartal getätigt;
• das Finanzinstrumentenportfolio des Kunden, das Bareinlagen und Finanzinstrumente umfasst, übersteigt 500.000 €;
• der Kunde ist oder war mindestens ein Jahr lang im Finanzsektor in einer beruflichen Position tätig, die Kenntnisse über die geplanten Geschäfte oder Dienstleistungen erfordert.

Israel

1. Eine Investmentgesellschaft oder ein Fondsmanager.
2. Eine Verwaltungsgesellschaft oder ein Provident Fund gemäß der Definition im israelischen Provident Fund Gesetz.
3. Eine Versicherungsgesellschaft.
4. Eine Bankgesellschaft und eine Hilfsgesellschaft im Sinne des israelischen Bankengesetzes (Lizenzierung), ausgenommen eine gemeinsame Dienstleistungsgesellschaft.
5. Ein registrierter (lizenzierter) Anlageberater.
6. Ein Austauschmitglied.
7. Ein Underwriter, der gemäß Abschnitt 56(c) des israelischen Wertpapiergesetzes qualifiziert ist.
8. Unternehmen (mit Ausnahme von Unternehmen, die zum Zweck der Anlageberatung, des Anlagevertriebs oder der Portfolioverwaltung gegründet wurden) mit einem Eigenkapital von mehr als 50 Mio. ₪. Siehe ausländische Rechnungslegungsvorschriften, internationale Rechnungslegungsstandards und allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze in den Vereinigten Staaten gemäß der Definition in Abschnitt 17(b)(1) und 36 des israelischen Wertpapiergesetzes für die Definition von „Eigenkapital„.
9. Eine natürliche Person, die schriftlich ihr Einverständnis gegeben hat, für die Zwecke dieses Gesetzes als förderfähig angesehen zu werden, und die mindestens eines der drei nachstehenden Kriterien erfüllt:
   • einen Gesamtwert an Bargeld, Einlagen, Finanzanlagen und Wertpapieren im Sinne von Abschnitt 52 des israelischen Wertpapiergesetzes besitzt, der ₪8 Millionen übersteigt.
   • Er verfügt über ein Jahreseinkommen von mindestens 1,2 Mio. ₪ für jedes der letzten zwei Jahre (oder hatte zusammen mit einem Ehepartner ein Jahreseinkommen von insgesamt 1,8 Mio. ₪ für jedes der letzten zwei Jahre).
   • Der Gesamtwert von Bargeld, Einlagen, finanziellen Vermögenswerten und Wertpapieren im Sinne von Abschnitt 52 des israelischen Wertpapiergesetzes beläuft sich auf mehr als 5 Mio. ₪ und das Jahreseinkommen betrug in den letzten beiden Jahren mindestens 600.000 ₪ (bzw. zusammen mit einem Ehepartner 900.000 ₪ in den letzten beiden Jahren).
10. Eine Gesellschaft, die sich vollständig im Besitz von akkreditierten Investoren befindet, die die oben genannten Kriterien erfüllen.
11. Eine im Ausland gegründete Körperschaft, deren Tätigkeiten denen der oben genannten Körperschaften ähnlich sind.^[11]

Neuseeland

In § 5 des Securities Act (1978) wird ein erfahrener Anleger in Neuseeland für die Zwecke von Unterabschnitt (2CC)(a) definiert. Eine Person ist vermögend, wenn ein unabhängiger Wirtschaftsprüfer nicht mehr als 12 Monate vor dem Angebot bescheinigt, dass der Wirtschaftsprüfer mit angemessenen Gründen davon überzeugt ist, dass die Person (a) über ein Nettovermögen von mindestens $2.000.000; oder (b) ein jährliches Bruttoeinkommen von mindestens $200.000 für jedes der letzten zwei Geschäftsjahre hatte. In einem weiteren Abschnitt heißt es, dass ein (erfahrener oder erfahrener) Investor in Frage kommt, wenn er einen Finanzinvestor davon überzeugt hat, dass er bestimmte Kriterien erfüllt.^[12]

Singapur

In Singapur ist der Begriff „Akkreditierter Investor“ in Abschnitt 4A(1)(a) des Securities and Futures Act (SFA), Kapitel
289.^[13]

1. NET Persönliches Vermögen von mehr als 2Millionen Dollar(oder dem Gegenwert in ausländischer Währung). Oder
2. Einkommen in den vorangegangenen 12 Monaten von nicht weniger als 300.000 $ (oder Gegenwert in Fremdwährung). Oder
3. Eine Kapitalgesellschaft mit einem Nettovermögen von mehr als 10 Millionen US-Dollar (oder dem Gegenwert in einer Fremdwährung) oder einem anderen von der Behörde festgelegten Betrag, der anstelle des ersten Betrags tritt, – (A) die letzte geprüfte Bilanz der Gesellschaft; oder (B) wenn die Körperschaft nicht verpflichtet ist, regelmäßig geprüfte Konten zu erstellen, eine Bilanz der Körperschaft, die von der Körperschaft als ein wahrheitsgetreues und angemessenes Bild der Lage der Angelegenheiten der Körperschaft zum Datum der Bilanz bescheinigt wird, wobei das Datum innerhalb der vorhergehenden 12 Monate liegen muss;
4. Der Treuhänder eines von der Luftfahrtbehörde vorgeschriebenen Treuhandvermögens, wenn er in dieser Eigenschaft handelt; oder
5. Eine andere Person, die die Behörde vorschreiben kann.^[14]

Vereinigte Staaten

Um in den Vereinigten Staaten als zugelassener Investor zu gelten, muss man über ein Nettovermögen von mindestens $1.000.000, ohne den Wert der eigenen Immobilie Hauptwohnsitzoder in den letzten zwei Jahren ein jährliches Einkommen von mindestens 200.000 $ (bzw. 300.000 $ Gesamteinkommen bei Verheirateten) erzielt haben und davon ausgehen, dass sie in diesem Jahr den gleichen Betrag verdienen werden. Der Begriff „zugelassener Anleger“ ist in Regel 501 der Verordnung D der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) definiert als:

1. eine Bank, eine Versicherungsgesellschaft, eine eingetragene Investmentgesellschaft, eine Wirtschaftsförderungsgesellschaft oder eine Investmentgesellschaft für kleine Unternehmen;
2. ein Versorgungsplan für Arbeitnehmer im Sinne des Employee Retirement Income Security Act, wenn eine Bank, eine Versicherungsgesellschaft oder ein eingetragener Anlageberater die Anlageentscheidungen trifft oder wenn der Plan ein Gesamtvermögen von mehr als 5 Millionen Dollar hat;
3. eine gemeinnützige Organisation, Körperschaft oder Partnerschaft mit einem Vermögen von mehr als 5 Millionen Dollar;
4. ein Vorstandsmitglied, eine Führungskraft oder ein Komplementär des Unternehmens, das die Wertpapiere verkauft;
5. ein Unternehmen, bei dem alle Anteilseigner zugelassene Investoren sind;
6. eine natürliche Person, die zum Zeitpunkt des Kaufs über ein individuelles Nettovermögen oder ein gemeinsames Nettovermögen mit ihrem Ehepartner von mehr als 1 Million US-Dollar verfügt oder ein verwaltetes Vermögen von mindestens 1 Million US-Dollar besitzt, wobei der Wert des Hauptwohnsitzes der Person nicht berücksichtigt wird;
7. eine natürliche Person mit einem Einkommen von mehr als 200.000 $ in jedem der beiden letzten Jahre oder einem gemeinsamen Einkommen mit einem Ehepartner von mehr als 300.000 $ für diese Jahre und einer begründeten Erwartung des gleichen Einkommensniveaus im laufenden Jahr
8. ein Trust mit einem Vermögen von mehr als 5 Millionen Dollar, der nicht zum Erwerb der angebotenen Wertpapiere gegründet wurde und dessen Käufe eine erfahrene Person tätigt.
9. eine natürliche Person, die über bestimmte berufliche Zertifizierungen, Bezeichnungen oder Berechtigungsnachweise oder andere von einer akkreditierten Bildungseinrichtung ausgestellte Berechtigungsnachweise verfügt, die die Kommission von Zeit zu Zeit benennen kann. Gegenwärtig Inhaber der Zulassungen Serie 7, Serie 65 und Serie 82 in gutem Ansehen.
10. natürliche Personen, die „sachkundige Mitarbeiter“ eines Fonds in Bezug auf private Investitionen sind.
11. Gesellschaften mit beschränkter Haftung mit einem Vermögen von $5 Millionen können zugelassene Investoren sein.
12. SEC- und bundesstaatlich registrierte Anlageberater, von der Meldepflicht befreite Berater und Investmentgesellschaften für den ländlichen Raum (Rural Business Investment Companies, RBICs) können sich qualifizieren.
13. Indianerstämme, staatliche Einrichtungen, Fonds und nach ausländischem Recht organisierte Einrichtungen, die „Investitionen“ im Sinne von Rule 2a51-1(b) des Investment Company Act im Wert von mehr als 5 Mio. $ besitzen und die nicht speziell für die Anlage in die angebotenen Wertpapiere gegründet wurden.
14. Family Offices mit einem verwalteten Vermögen von mindestens 5 Millionen Dollar und ihre „Familienkunden“, wie jeder Begriff im Investment Advisers Act definiert ist .
15. „Ehegattenäquivalent“ in die Definition für zugelassene Anleger aufgenommen, so dass Ehegattenäquivalente ihre Finanzmittel zusammenlegen können, um sich als zugelassene Anleger zu qualifizieren.^{[15][16][17][18]}