DEFINISI INVESTOR TERAKREDITASI.

Pengguna Platform dan Layanan harus disebut Investor “Terakreditasi” atau “Profesional”. Beberapa negara menyebut Investor “Terakreditasi” atau “Profesional” juga sebagai Investor “Canggih”. Pembeli dan penjual dan investor ke dalam Aureus Nummus Gold, Saham Biasa (dan sekuritas yang ditokenisasi) dari setiap perusahaan terkait dan Obligasi Konversi Aurum A2 (dan sekuritas yang ditokenisasi) harus disebut Investor “Terakreditasi” atau “Profesional”. Kami tidak mengizinkan investor ritel. Untuk kenyamanan Anda, di bawah ini adalah ringkasan definisi di berbagai negara tentang apa artinya menjadi “Investor Terakreditasi. Definisi-definisi ini diambil dari sumber-sumber publik dan dapat berubah. Adalah tanggung jawab Anda untuk memverifikasi dengan entitas pemerintah di negara tempat tinggal Anda, apakah definisi-definisi ini mutakhir dan akurat. Anda bertanggung jawab untuk memverifikasi status Anda sebagai “Investor Terakreditasi”. Kami dengan tegas menolak dan menyangkal – tanpa pengecualian – tanggung jawab apa pun, jika Anda gagal memverifikasi status Anda sebagai “Investor Terakreditasi”. Kami dengan tegas menolak dan menyangkal – tanpa kecuali – tanggung jawab apa pun jika Anda mengabaikan aturan “Investor Terakreditasi”, yang telah kami terapkan.

Aturan hukum di beberapa negara terpilih:

Australia

S 708(8) dari Corporations Act 2001 ditemukan dalam Bab 6D (Penggalangan Dana). Ini mendefinisikan “investor canggih” untuk mengecualikan mereka dari persyaratan pengungkapan tertentu.^[3]
Bagian itu mengatur agar seorang akuntan mengeluarkan sertifikat yang menyatakan bahwa seseorang memenuhi kriteria yang ditentukan dalam Peraturan Perusahaan 2001, yaitu aset bersih minimal $2,5 juta, atau pendapatan kotor untuk masing-masing dari dua tahun keuangan terakhir minimal $250.000.
^[4]
Ada definisi kedua dari “investor yang canggih” dalam s 761GA dari Corporations Act 2001 dalam Bab 7 (Jasa keuangan dan pasar). ASIC mendefinisikan investor canggih sehingga mereka dapat diperlakukan sebagai klien grosir (bukan ritel).
^[5]
Menurut ASIC, seseorang dengan sertifikat investor canggih adalah investor canggih untuk tujuan Bab 6D, dan klien grosir untuk tujuan Bab 7.
^[6]

Brazil

Pada tanggal 17 Desember 2014, CVM mengeluarkan Instruksi No. 554 dan No. 555, yang berlaku efektif mulai 1 Juli 2015 menurut Mondaq.
^[7]

Definisi investor terakreditasi di bawah Regulasi D SEC Amerika Serikatanalog di Brasil dengan kombinasi dua kategori investor, yang diklasifikasikan oleh Comissão de Valores Mobiliários (CVM) sebagai “investidor profissional” (investor profesional) dan “investidor qualificado” (investor yang memenuhi syarat) di bawah Instruksi 539, pasal 9-A dan 9-B.

Kanada

“Investor Terakreditasi” (sebagaimana didefinisikan dalam NI 45 106) adalah:

1. seseorang yang terdaftar di bawah undang-undang sekuritas yurisdiksi Kanada, sebagai penasihat atau dealer, selain seseorang yang terdaftar semata-mata sebagai dealer pasar terbatas di bawah salah satu atau kedua Undang-Undang Sekuritas (Ontario) atau Undang-Undang Sekuritas (Newfoundland dan Labrador); atau
2. seorang individu yang terdaftar atau sebelumnya terdaftar di bawah undang-undang sekuritas yurisdiksi Kanada sebagai perwakilan dari seseorang yang disebutkan dalam ayat (a); atau
3. seseorang yang, baik sendiri atau dengan pasangannya, secara menguntungkan memiliki aset keuangan yang memiliki nilai agregat yang dapat direalisasikan sebelum pajak, tetapi setelah dikurangi kewajiban terkait, melebihi $1.000.000; atau
4. seorang individu yang pendapatan bersihnya sebelum pajak melebihi $200.000 dalam masing-masing dari dua tahun kalender terakhir atau yang pendapatan bersihnya sebelum pajak digabungkan dengan pendapatan bersih pasangannya melebihi $300.000 dalam masing-masing dari dua tahun kalender terakhir dan yang, dalam kedua kasus tersebut, secara wajar memperkirakan akan melebihi tingkat pendapatan bersih tersebut dalam tahun kalender saat ini; atau
5. seorang individu yang, baik sendiri atau dengan pasangan, memiliki kekayaan bersih paling sedikit $5.000.000; atau
6. seseorang, selain perorangan atau dana investasi, yang memiliki aset bersih paling sedikit $5.000.000 seperti yang ditunjukkan pada laporan keuangannya yang paling baru disiapkan; atau
7. a perusahaan perwalian atau korporasi perwalian yang terdaftar atau berwenang untuk menjalankan bisnis di bawah Undang-Undang Perusahaan Perwalian dan Pinjaman (Kanada) atau di bawah undang-undang yang sebanding. undang-undang di yurisdiksi Kanada atau yurisdiksi asing, bertindak atas nama akun yang dikelola sepenuhnya yang dikelola oleh perusahaan perwalian atau perusahaan perwalian, sebagaimana kasusnya; atau
8. dana investasi yang mendistribusikan atau telah mendistribusikan sekuritasnya hanya kepada (i) seseorang yang merupakan atau merupakan investor terakreditasi pada saat distribusi, (ii) orang yang memperoleh atau mengakuisisi sekuritas dalam keadaan yang dirujuk dalam bagian 2.10 dari NI 45 106 [Minimum amount investment] atau 2.19 dari NI 45 106 [Additional investment in investment funds], atau (iii) seseorang yang dijelaskan dalam paragraf (i) atau (ii) yang memperoleh atau mengakuisisi sekuritas di bawah bagian 2.18 dari NI 45 106 [Investment fund reinvestment];
9. seseorang yang bertindak atas nama akun yang dikelola sepenuhnya yang dikelola oleh orang tersebut, jika orang tersebut terdaftar atau diberi wewenang untuk menjalankan bisnis sebagai penasihat atau yang setara di bawah undang-undang sekuritas yurisdiksi Kanada atau yurisdiksi asing; atau
10. seseorang yang seluruh pemilik kepentingannya, baik langsung, tidak langsung, maupun menguntungkan, kecuali sekuritas voting yang diwajibkan oleh hukum untuk dimiliki oleh direktur, adalah orang-orang yang merupakan investor terakreditasi (sebagaimana didefinisikan dalam NI 45 106); atau
11. dana investasi yang disarankan oleh orang yang terdaftar sebagai penasihat atau orang yang dibebaskan dari pendaftaran sebagai penasihat.^[8]

Perhatikan bahwa pada tahun 2016, banyak provinsi di Kanada sekarang mengizinkan investor yang tidak terakreditasi untuk berinvestasi di pasar swasta – di bawah batas yang ditentukan.^[9]

Uni Eropa

Klien ritel yang meminta perlakuan sebagai klien profesional ‘elektif’ (sebagaimana didefinisikan oleh Markets in Financial Instruments Directive (MiFID)) harus memenuhi setidaknya dua dari kriteria kuantitatif berikut dalam menilai keahlian, pengalaman, dan pengetahuan klien:^[10]

• klien telah melakukan transaksi perdagangan, dalam ukuran yang signifikan (setidaknya €50.000), di pasar yang relevan dengan frekuensi rata-rata 10 per kuartal selama empat kuartal sebelumnya;
• ukuran portofolio instrumen keuangan klien, yang didefinisikan sebagai termasuk deposito tunai dan instrumen keuangan, melebihi €500.000;
• klien bekerja atau telah bekerja di sektor keuangan selama sekurang-kurangnya satu tahun dalam posisi profesional yang memerlukan pengetahuan tentang transaksi atau layanan yang dipertimbangkan.

Israel

1. Sebuah kepercayaan investasi atau manajer dana.
2. Sebuah perusahaan manajemen atau dana Provident sebagaimana didefinisikan dalam undang-undang dana Provident Israel.
3. Sebuah perusahaan asuransi.
4. Perusahaan perbankan dan perusahaan tambahan sebagaimana didefinisikan dalam hukum Perbankan Israel (Perizinan), selain perusahaan jasa gabungan.
5. Penasihat investasi terdaftar (berlisensi).
6. Seorang anggota pertukaran.
7. Penjamin emisi yang memenuhi syarat berdasarkan bagian 56(c) dari Israel Securities Act.
8. Korporasi (kecuali korporasi yang didirikan untuk tujuan menerima layanan penasihat investasi, pemasaran investasi atau manajemen portofolio) dengan ekuitas lebih dari ₪50 juta. Lihat aturan akuntansi asing, standar akuntansi internasional, dan prinsip akuntansi yang diterima secara umum di Amerika Serikat sebagaimana didefinisikan dalam Bagian 17(b)(1) dan 36 dari Israel Securities Act untuk definisi “Ekuitas“.
9. Orang perseorangan yang memberikan persetujuan secara tertulis untuk dianggap memenuhi syarat untuk tujuan Undang-Undang ini dan yang memenuhi setidaknya satu dari tiga kriteria di bawah ini:
   • Memiliki nilai total uang tunai, deposito, aset keuangan, dan sekuritas, sebagaimana didefinisikan dalam Bagian 52 dari Undang-Undang Sekuritas Israel, yang melebihi ₪8 juta.
   • Memiliki pendapatan tahunan minimal ₪1,2 juta untuk masing-masing dari dua tahun terakhir (atau, bersama dengan pasangan, memiliki pendapatan tahunan sebesar ₪1,8 juta untuk masing-masing dari dua tahun terakhir).
   • Memiliki nilai total uang tunai, deposito, aset keuangan, dan sekuritas sebagaimana didefinisikan dalam Bagian 52 dari Undang-Undang Sekuritas Israel yang bernilai, secara total, lebih dari ₪5 juta dan memiliki pendapatan tahunan setidaknya ₪600.000 untuk masing-masing dari dua tahun terakhir (atau, dengan pasangan, memiliki pendapatan tahunan gabungan sebesar ₪900.000 untuk masing-masing dari dua tahun terakhir).
10. Korporasi yang dimiliki sepenuhnya oleh investor terakreditasi berdasarkan kriteria di atas.
11. Korporasi yang didirikan di luar negeri yang aktivitasnya mirip dengan korporasi yang disebutkan di atas.^[11]

Selandia Baru

s 5 dari Securities Act (1978) mendefinisikan investor yang canggih di Selandia Baru untuk tujuan ayat (2CC)(a), seseorang adalah orang yang kaya jika seorang akuntan sewaan independen menyatakan, tidak lebih dari 12 bulan sebelum penawaran dilakukan, bahwa akuntan sewaan puas dengan alasan yang masuk akal bahwa orang tersebut (a) memiliki aset bersih setidaknya $2.000.000; atau (b) memiliki pendapatan kotor tahunan sekurang-kurangnya $200.000 untuk masing-masing dari dua tahun keuangan terakhir. Ada bagian lebih lanjut yang menyatakan bahwa investor yang memenuhi syarat (berpengalaman atau canggih) adalah orang yang telah memuaskan investor keuangan bahwa mereka memenuhi kriteria tertentu.^[12]

Singapura

Di Singapura, Investor Terakreditasi didefinisikan dalam Bagian 4A(1)(a) dari Securities and Futures Act (SFA), Bab
289.^[13]

1. Aset pribadi bersih melebihi $2juta (atau setara dalam mata uang asing). Atau
2. Penghasilan dalam 12 bulan sebelumnya tidak kurang dari $300.000 (atau setara dalam mata uang asing). Atau
3. Korporasi dengan aset bersih melebihi nilai $10 juta (atau setara dalam mata uang asing) atau jumlah lain yang dapat ditentukan oleh Otoritas, sebagai pengganti jumlah pertama, sebagaimana ditentukan oleh – (A) neraca keuangan terbaru yang telah diaudit dari korporasi; atau (B) di mana korporasi tidak diharuskan untuk menyiapkan akun yang diaudit secara teratur, neraca perusahaan yang disertifikasi oleh korporasi sebagai memberikan pandangan yang benar dan adil tentang keadaan korporasi pada tanggal neraca, yang mana tanggal tersebut harus dalam 12 bulan sebelumnya;
4. Wali amanat seperti yang ditentukan oleh Otorita, ketika bertindak dalam kapasitas itu; atau
5. Orang lain yang mungkin ditentukan oleh Otorita.^[14]

Amerika Serikat

Di Amerika Serikat, untuk dianggap sebagai investor terakreditasi, seseorang harus memiliki kekayaan bersih setidaknya $1.000.000, tidak termasuk nilai dari tempat tinggal utamaatau memiliki pendapatan setidaknya $200.000 setiap tahun selama dua tahun terakhir (atau pendapatan gabungan $300.000 jika menikah) dan memiliki ekspektasi untuk menghasilkan jumlah yang sama tahun ini. Istilah “investor terakreditasi” didefinisikan dalam Peraturan 501 Regulasi D dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) sebagai:

1. bank, perusahaan asuransi, perusahaan investasi terdaftar, perusahaan pengembangan bisnis, atau perusahaan investasi usaha kecil;
2. rencana manfaat karyawan, dalam arti Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan, jika bank, perusahaan asuransi, atau penasihat investasi terdaftar membuat keputusan investasi, atau jika rencana tersebut memiliki total aset lebih dari $5 juta;
3. organisasi amal, korporasi, atau kemitraan dengan aset melebihi $5 juta;
4. direktur, pejabat eksekutif, atau rekanan umum perusahaan yang menjual efek;
5. bisnis di mana semua pemilik ekuitas adalah investor terakreditasi;
6. orang perseorangan yang memiliki kekayaan bersih perorangan, atau kekayaan bersih bersama dengan pasangan orang tersebut, yang melebihi $1 juta pada saat pembelian, atau memiliki aset di bawah manajemen $1 juta atau lebih, tidak termasuk nilai tempat tinggal utama individu tersebut;
7. orang perseorangan dengan pendapatan melebihi $200.000 dalam dua tahun terakhir atau pendapatan bersama dengan pasangan melebihi $300.000 untuk tahun-tahun tersebut dan ekspektasi yang masuk akal akan tingkat pendapatan yang sama pada tahun berjalan
8. trust dengan aset lebih dari $5 juta, tidak dibentuk untuk memperoleh sekuritas yang ditawarkan, yang pembeliannya dilakukan oleh orang yang canggih.
9. orang perseorangan yang memiliki sertifikasi profesional tertentu, sebutan atau kredensial atau kredensial lain yang dikeluarkan oleh sebuah lembaga pendidikan terakreditasi, yang bisa ditunjuk oleh Komisi dari waktu ke waktu. Saat ini pemegang lisensi Seri 7, Seri 65, dan Seri 82 yang masih berlaku.
10. orang perseorangan yang merupakan “karyawan berpengetahuan” dari suatu dana sehubungan dengan investasi swasta.
11. perseroan terbatas dengan aset $5 juta dapat menjadi investor terakreditasi.
12. Penasihat investasi yang terdaftar di SEC dan negara bagian, penasihat pelaporan yang dikecualikan, dan perusahaan investasi bisnis pedesaan (RBIC) dapat memenuhi syarat.
13. Suku Indian, badan pemerintah, dana, dan entitas yang diorganisir berdasarkan hukum negara asing, yang memiliki “investasi,” sebagaimana didefinisikan dalam Peraturan 2a51-1 (b) di bawah Undang-Undang Perusahaan Investasi, lebih dari $ 5 juta dan yang tidak dibentuk untuk tujuan khusus berinvestasi dalam sekuritas yang ditawarkan.
14. Kantor keluarga dengan setidaknya $5 juta dalam aset yang dikelola dan “klien keluarga” mereka, karena setiap istilah didefinisikan berdasarkan Undang-Undang Penasihat Investasi.
15. “Setara dengan pasangan” pada definisi investor terakreditasi, sehingga pasangan yang setara dengan pasangan dapat mengumpulkan keuangan mereka untuk tujuan memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi.^{[15][16][17][18]}