
ข้อกำหนดและเงื่อนไข:
คำถามที่พบบ่อย:
คำจำกัดความของนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง
ผู้ใช้แพลตฟอร์มและบริการจะต้องเรียกว่า “ผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรอง” หรือ “มืออาชีพ” บางประเทศเรียกนักลงทุน “ที่ผ่านการรับรอง” หรือ “มืออาชีพ” ว่าเป็นนักลงทุนที่ “ซับซ้อน” ผู้ซื้อและผู้ขายและนักลงทุนใน Aureus Nummus Gold หุ้นสามัญ (และหลักทรัพย์ที่เป็นโทเค็น) ของบริษัทที่เกี่ยวข้องใดๆ และ Convertible Bonds Aurum A2 (และหลักทรัพย์ที่เป็นโทเค็น) จะต้องเรียกว่า “ผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรอง” หรือ “มืออาชีพ” เราไม่อนุญาตให้นักลงทุนรายย่อย เพื่อความสะดวกของคุณ ด้านล่างนี้คือบทสรุปของคำจำกัดความในประเทศต่างๆ เกี่ยวกับความหมายของการเป็น “ผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรอง คำจำกัดความเหล่านี้นำมาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะและอาจมีการเปลี่ยนแปลง เป็นความรับผิดชอบของคุณที่จะต้องตรวจสอบกับหน่วยงานของรัฐในประเทศที่คุณพำนัก หากคำจำกัดความเหล่านี้เป็นปัจจุบันและถูกต้อง เป็นความรับผิดชอบของคุณในการตรวจสอบสถานะของคุณในฐานะ “Accredited Investor” เราปฏิเสธและปฏิเสธอย่างเป็นหมวดหมู่ – โดยไม่มีข้อยกเว้น – ความรับผิดชอบใด ๆ หากคุณล้มเหลวในการตรวจสอบสถานะของคุณเป็น “Accredited Investor” เราปฏิเสธและปฏิเสธอย่างเป็นหมวดหมู่ – โดยไม่มีข้อยกเว้น – ความรับผิดชอบใด ๆ หากคุณเพิกเฉยต่อกฎ “ผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรอง” ซึ่งเราได้กำหนดไว้
กฎเกณฑ์ทางกฎหมายในบางประเทศที่เลือก:
ออสเตรเลีย
มาตรา 708 (8) แห่ง พระราชบัญญัติบริษัท พ.ศ. 2544 มีอยู่ในบทที่ 6D (การระดมทุน) มันกำหนด “นักลงทุนที่ซับซ้อน” เพื่อแยกพวกเขาออกจากข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลบางอย่าง[3]
ส่วนนั้นกำหนดให้นักบัญชีต้องออกใบรับรองที่ระบุว่าบุคคลใดมีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ที่กำหนดใน ระเบียบบริษัท พ.ศ. 2544 ได้แก่ สินทรัพย์สุทธิ อย่างน้อย 2.5 ล้าน ดอลลาร์ หรือรายได้รวมสำหรับปีการเงินสองปีที่ผ่านมาอย่างน้อย 250,000 ดอลลาร์ .[4] มีคำจำกัดความที่สองของ “นักลงทุนที่มีความซับซ้อน” ใน 761GA ของ กฎหมายบริษัท 2001 ในบทที่ 7 (บริการทางการเงินและตลาด) มันกำหนดนักลงทุนที่มีความซับซ้อนเพื่อให้พวกเขาได้รับการปฏิบัติเหมือนเป็นลูกค้าขายส่ง (แทนที่จะเป็นลูกค้ารายย่อย) [5] ตาม ASIC บุคคลที่มีใบรับรองนักลงทุนที่มีความซับซ้อนคือนักลงทุนที่มีความซับซ้อนสำหรับวัตถุประสงค์ของบทที่ 6D และลูกค้าขายส่งสำหรับวัตถุประสงค์ของบทที่ 7 [6]
บราซิล
เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2014 CVM ได้ออกคำสั่ง No. 554 และ No. 555 ซึ่งมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2015 ตาม Mondaq [7]
คำจำกัดความของนักลงทุนที่ได้รับการรับรองภายใต้ระเบียบ D ของ สำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐอเมริกา มีความคล้ายคลึงกันในบราซิลกับการรวมกันของนักลงทุนสองประเภท โดยจำแนกโดย Comissão de Valores Mobiliários ( CVM) ว่าเป็น “ผู้ลงทุนมืออาชีพ” (นักลงทุนมืออาชีพ) และ “ผู้ลงทุน ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม (นักลงทุนที่มีคุณสมบัติ) ภายใต้คำสั่ง 539 บทความ 9-A และ 9-B
แคนาดา
“ผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรอง” (ตามที่กำหนดไว้ใน NI 45 106) คือ:
- บุคคลที่จดทะเบียนภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ในเขตอำนาจศาลของแคนาดา ในฐานะที่ปรึกษาหรือตัวแทนจำหน่าย นอกเหนือไปจากบุคคลที่ลงทะเบียนเพียงผู้เดียวในฐานะตัวแทนจำหน่ายในตลาดจำกัดภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ (ออนแทรีโอ) หรือพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ (นิวฟันด์แลนด์และลาบราดอร์) ; หรือ
- บุคคลที่ลงทะเบียนหรือเคยลงทะเบียนภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ของ เขตอำนาจศาล ของแคนาดาในฐานะตัวแทนของบุคคลที่อ้างถึงในวรรค (a) หรือ
- บุคคลที่ไม่ว่าจะคนเดียวหรือกับคู่สมรสมีผลประโยชน์ในทรัพย์สินทางการเงินที่มีมูลค่ารวมที่คาดว่าจะได้รับซึ่งก่อนหักภาษีแต่สุทธิจากหนี้สินที่เกี่ยวข้องใดๆ เกิน 1,000,000 ดอลลาร์ หรือ
- บุคคลที่มี รายได้สุทธิ ก่อนหักภาษีเกิน 200,000 ดอลลาร์ในแต่ละสองปีปฏิทินล่าสุด หรือมีรายได้สุทธิก่อนหักภาษีรวมกับรายได้ของคู่สมรสเกิน 300,000 ดอลลาร์ในแต่ละ 2 ปีปฏิทินล่าสุด และผู้ที่คาดว่าจะเกินรายได้สุทธินั้น ไม่ว่าในกรณีใด ระดับในปีปฏิทินปัจจุบัน หรือ
- บุคคลที่ คนเดียวหรือกับคู่สมรส มีสินทรัพย์สุทธิอย่างน้อย $5,000,000; หรือ
- บุคคลที่ไม่ใช่บุคคลธรรมดาหรือ กองทุนรวมที่ลงทุน ที่มีสินทรัพย์สุทธิอย่างน้อย $5,000,000 ตามที่แสดงใน งบการเงิน ที่จัดทำขึ้นล่าสุด หรือ
- เอ บริษัททรัสต์หรือบริษัท ทรัสต์จดทะเบียนหรือได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจภายใต้พระราชบัญญัติบริษัททรัสต์และสินเชื่อ (แคนาดา) หรือเทียบเท่า กฎหมาย ในเขตอำนาจศาลของแคนาดาหรือเขตอำนาจศาลต่างประเทศ ดำเนินการในนามของบัญชีที่มีการจัดการเต็มรูปแบบซึ่งจัดการโดยบริษัททรัสต์หรือบริษัททรัสต์ แล้วแต่กรณี หรือ
- กองทุนรวมที่จำหน่ายหรือจำหน่ายหลักทรัพย์ของตนเฉพาะกับ (i) บุคคลที่เป็นหรือเคยเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง ณ เวลาที่มีการแจกจ่าย (ii) บุคคลที่ได้มาหรือได้มาซึ่งหลักทรัพย์ในสถานการณ์ที่อ้างถึงในมาตรา 2.10 ของ NI 45 106[Minimum amount investment] หรือ 2.19 ของ NI 45 106[Additional investment in investment funds] , หรือ (iii) บุคคลที่อธิบายไว้ในวรรค (i) หรือ (ii) ที่ได้มาหรือได้มาซึ่งหลักทรัพย์ตามมาตรา 2.18 ของ NI 45 106[Investment fund reinvestment] ;
- บุคคลที่ทำหน้าที่แทนบัญชีที่ได้รับการจัดการเต็มรูปแบบซึ่งจัดการโดยบุคคลนั้น หากบุคคลนั้นจดทะเบียนหรือได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจในฐานะที่ปรึกษาหรือเทียบเท่าภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ของเขตอำนาจศาลของแคนาดาหรือเขตอำนาจศาลต่างประเทศ หรือ
- บุคคลที่เป็นเจ้าของผลประโยชน์ทั้งหมด ไม่ว่าทางตรง ทางอ้อม หรือผลประโยชน์ ยกเว้นหลักทรัพย์ที่มีสิทธิออกเสียงตามที่กฎหมายกำหนดให้เป็นเจ้าของโดยกรรมการ เป็นบุคคลที่ได้รับการรับรอง (ตามที่กำหนดไว้ใน NI 45 106) หรือ
- กองทุนรวมที่ได้รับคำแนะนำจากผู้ลงทะเบียนเป็นที่ปรึกษาหรือผู้ได้รับการยกเว้นไม่ต้องขึ้นทะเบียนเป็นที่ปรึกษา[8]
โปรดทราบว่า ณ ปี 2016 หลายจังหวัดในแคนาดาอนุญาตให้นักลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรองสามารถลงทุนในตลาดเอกชนได้ภายใต้ขอบเขตที่กำหนด[9]
สหภาพยุโรป
ลูกค้ารายย่อยที่ร้องขอการปฏิบัติต่อในฐานะลูกค้ามืออาชีพ ‘เลือกได้’ (ตามที่กำหนดโดย Markets in Financial Instruments Directive (MiFID)) ต้องมีคุณสมบัติตามเกณฑ์ เชิงปริมาณ อย่างน้อยสองข้อต่อไปนี้ในการประเมินความเชี่ยวชาญ ประสบการณ์ และความรู้ของลูกค้า:[10]
- ลูกค้าได้ทำธุรกรรมการค้าในขนาดที่มีนัยสำคัญ (อย่างน้อย 50,000 ยูโร) ในตลาดที่เกี่ยวข้องที่ความถี่เฉลี่ย 10 ต่อไตรมาสในช่วงสี่ไตรมาสก่อนหน้า
- ขนาดของพอร์ตเครื่องมือทางการเงินของลูกค้า ซึ่งรวมถึงเงินฝากเงินสดและเครื่องมือทางการเงิน เกิน 500,000 ยูโร
- ลูกค้าทำงานหรือเคยทำงานใน ภาคการเงิน เป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปีในตำแหน่งวิชาชีพซึ่งต้องการความรู้เกี่ยวกับธุรกรรมหรือบริการที่คาดการณ์ไว้
อิสราเอล
- ทรัสต์เพื่อการลงทุนหรือผู้จัดการกองทุน
- บริษัทจัดการหรือกองทุนสำรองเลี้ยงชีพตามที่กำหนดไว้ในกฎหมายกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของอิสราเอล
- เป็นบริษัทประกัน
- บริษัทการธนาคารและบริษัทเสริมตามที่กำหนดไว้ในกฎหมายการธนาคารของอิสราเอล (การออกใบอนุญาต) นอกเหนือจากบริษัทที่ให้บริการร่วม
- ที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน (ได้รับใบอนุญาต)
- สมาชิกแลกเปลี่ยน.
- ผู้จัดการการจัดจำหน่ายที่มีคุณสมบัติตามมาตรา 56(c) ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์อิสราเอล
- คอร์ปอเรชั่น (ยกเว้นบริษัทที่จัดตั้งขึ้นเพื่อรับบริการให้คำปรึกษาด้านการลงทุน การตลาดการลงทุน หรือการจัดการพอร์ตโฟลิโอ) โดยมีส่วนของผู้ถือหุ้นมากกว่า 50 ล้านวอน ดูกฎการบัญชีต่างประเทศ มาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ และหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปในสหรัฐอเมริกาตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 17(b)(1) และ 36 ของกฎหมาย หลักทรัพย์อิสราเอล สำหรับคำจำกัดความของ ” ทุน “
- บุคคลธรรมดาที่ให้ความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษรให้ถือว่ามีคุณสมบัติตามวัตถุประสงค์ของกฎหมายนี้ และมีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์อย่างน้อยหนึ่งในสามข้อด้านล่าง:
- เป็นเจ้าของมูลค่ารวมของเงินสด เงินฝาก สินทรัพย์ทางการเงิน และหลักทรัพย์ ตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 52 ของกฎหมายหลักทรัพย์ของอิสราเอล ซึ่งเกิน 8 ล้านวอน
- มีรายได้ต่อปีอย่างน้อย 1.2 ล้านวอนในแต่ละ 2 ปีที่ผ่านมา (หรือร่วมกับคู่สมรส มีรายได้รวม 1.8 ล้านวอนในแต่ละ 2 ปีที่ผ่านมา)
- เป็นเจ้าของมูลค่ารวมของเงินสด เงินฝาก สินทรัพย์ทางการเงิน และหลักทรัพย์ตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 52 ของกฎหมายหลักทรัพย์อิสราเอล มูลค่ารวมมากกว่า 5 ล้านวอน และมีรายได้ประจำปีอย่างน้อย ₪600,000 สำหรับสองรายการที่ผ่านมา ปี (หรือกับคู่สมรสที่มีรายได้ต่อปีรวมกันเป็นเงิน ₪900,000 สำหรับแต่ละช่วงสองปีที่ผ่านมา)
- บริษัทที่นักลงทุนที่ได้รับการรับรองเป็นเจ้าของทั้งหมดตามเกณฑ์ข้างต้น
- บริษัทที่จัดตั้งขึ้นในต่างประเทศซึ่งมีกิจกรรมคล้ายกับบริษัทที่ระบุไว้ข้างต้น[11]
นิวซีแลนด์
มาตรา 5 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ (1978) กำหนดนักลงทุนที่มีความซับซ้อนในนิวซีแลนด์เพื่อวัตถุประสงค์ของส่วนย่อย (2CC) (a) บุคคลนั้นร่ำรวยหากนักบัญชีอิสระรับรองไม่เกิน 12 เดือนก่อนทำข้อเสนอ ว่านักบัญชีเช่าเหมาลำพอใจด้วยเหตุผลอันสมควรว่าบุคคล (ก) มีทรัพย์สินสุทธิอย่างน้อย 2,000,000 ดอลลาร์ ; หรือ (b) มีรายได้รวมประจำปีอย่างน้อย $200,000 สำหรับแต่ละปีการเงินสองปีที่ผ่านมา มีส่วนเพิ่มเติมที่ระบุว่านักลงทุนที่มีสิทธิ์ (มีประสบการณ์หรือซับซ้อน) คือผู้ที่พอใจกับนักลงทุนทางการเงินว่าพวกเขามีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์บางอย่าง[12]
สิงคโปร์
ในสิงคโปร์ Accredited Investor ได้ระบุไว้ในมาตรา 4A(1)(a) ของ Securities and Futures Act (SFA) บทที่
289.[13]
- NET ทรัพย์สินส่วนบุคคลเกิน 2 ล้าน เหรียญ สหรัฐ (หรือเทียบเท่าในสกุลเงินต่างประเทศ) หรือ
- รายได้ในช่วง 12 เดือนก่อนไม่น้อยกว่า 300,000 เหรียญสหรัฐฯ (หรือเทียบเท่าในสกุลเงินต่างประเทศ) หรือ
- บริษัทที่มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิเกิน 10 ล้านดอลลาร์ (หรือเทียบเท่าในสกุลเงินต่างประเทศ) หรือจำนวนเงินอื่นตามที่หน่วยงานอาจกำหนด แทนจำนวนเงินแรก ตามที่กำหนดโดย — (A) งบดุลที่ตรวจสอบล่าสุดของบริษัท หรือ (ข) ในกรณีที่บริษัทไม่ต้องจัดทำบัญชีตรวจสอบอย่างสม่ำเสมอ งบดุลของบริษัทที่รับรองโดยบริษัทว่าให้ความเห็นที่ถูกต้องและยุติธรรมเกี่ยวกับสถานะของกิจการของบริษัท ณ วันที่ในงบดุล ซึ่งวันที่จะต้องอยู่ภายใน 12 เดือนก่อนหน้า;
- ผู้ดูแลผลประโยชน์ของทรัสต์ดังกล่าวตามที่หน่วยงานอาจกำหนด เมื่อทำหน้าที่นั้น หรือ
- บุคคลอื่นตามที่สำนักงานอาจกำหนด[14]
สหรัฐ
ในสหรัฐอเมริกาที่จะถือว่าเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองจะต้องมีมูลค่าสุทธิอย่างน้อย $1,000,000 ไม่รวมมูลค่าของตัวเอง ที่อยู่อาศัยหลักหรือมีรายได้อย่างน้อย 200,000 ดอลลาร์ต่อปีในช่วงสองปีที่ผ่านมา (หรือรายได้รวม 300,000 ดอลลาร์หากแต่งงานแล้ว) และคาดว่าจะมีรายได้เท่ากันในปีนี้ คำว่า “ผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรอง” ถูกกำหนดไว้ในกฎ 501 ของระเบียบ D ของ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC) ดังนี้:
- ธนาคาร บริษัทประกันภัย บริษัทลงทุนจดทะเบียน บริษัทพัฒนาธุรกิจ หรือบริษัทลงทุนธุรกิจขนาดเล็ก
- แผนผลประโยชน์พนักงาน ภายใต้ความหมายของ พระราชบัญญัติความมั่นคงด้านรายได้เพื่อการเกษียณอายุของพนักงาน หากธนาคาร บริษัทประกันภัย หรือที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนทำการตัดสินใจด้านการลงทุน หรือหากแผนมีสินทรัพย์รวมเกิน 5 ล้านดอลลาร์
- องค์กรการกุศล องค์กร หรือ หุ้นส่วน ที่มีทรัพย์สินเกิน $5 ล้าน;
- กรรมการ เจ้าหน้าที่บริหาร หรือหุ้นส่วนทั่วไปของบริษัทที่ขายหลักทรัพย์
- ธุรกิจที่เจ้าของตราสารทุนทั้งหมดเป็นผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรอง
- บุคคลธรรมดา ที่มีมูลค่าสุทธิส่วนบุคคลหรือมูลค่าสุทธิร่วมกับคู่สมรสของบุคคลนั้นที่เกิน 1 ล้านเหรียญสหรัฐ ณ เวลาที่ซื้อ หรือมี ทรัพย์สินภายใต้การบริหาร ตั้งแต่ 1 ล้านเหรียญขึ้นไป ไม่รวมมูลค่าที่อยู่อาศัยหลักของบุคคลนั้น
- บุคคลธรรมดาที่ มีรายได้เกิน 200,000 ดอลลาร์ในแต่ละสองปีล่าสุดหรือรายได้ร่วมกับคู่สมรสเกิน 300,000 ดอลลาร์สำหรับปีเหล่านั้น และคาดหวังระดับรายได้เดียวกันในปีปัจจุบันตามสมควร
- ทรัสต์ ที่มีทรัพย์สินเกิน 5 ล้านดอลลาร์ ไม่ได้เกิดขึ้นเพื่อได้มาซึ่งหลักทรัพย์ที่เสนอ ซึ่งซื้อโดยบุคคลที่มีความชำนาญ
- บุคคลธรรมดา ที่มีใบรับรองวิชาชีพ การกำหนดหรือหนังสือรับรองหรือหนังสือรับรองอื่น ๆ ที่ออกโดยสถาบันการศึกษาที่ได้รับการรับรองซึ่งคณะกรรมการอาจกำหนดเป็นครั้งคราว ปัจจุบันผู้ถือใบอนุญาต Series 7, Series 65 และ Series 82 มีสถานะที่ดี
- บุคคลธรรมดา ที่เป็น “พนักงานที่มีความรู้” ของกองทุนที่เกี่ยวกับการลงทุนภาคเอกชน
- บริษัท รับผิด จำกัด ที่มีทรัพย์สิน 5 ล้านเหรียญสหรัฐอาจเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง
- ก.ล.ต. และที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนโดยรัฐ ที่ปรึกษาการรายงานที่ได้รับการยกเว้น และ บริษัทการลงทุนธุรกิจในชนบท (RBICs) อาจมีคุณสมบัติ
- ชนเผ่าอินเดีย หน่วยงานของรัฐ กองทุน และหน่วยงานที่จัดตั้งขึ้นภายใต้กฎหมายของต่างประเทศ ซึ่งเป็นเจ้าของ “การลงทุน” ตามที่กำหนดไว้ในกฎข้อ 2a51-1(b) ภายใต้พระราชบัญญัติบริษัทการลงทุน ซึ่งมีมูลค่าเกินกว่า 5 ล้านดอลลาร์และไม่ได้จัดตั้งขึ้น เพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะในการลงทุนในหลักทรัพย์ที่เสนอขาย
- สำนักงานครอบครัว ที่มีทรัพย์สินอย่างน้อย 5 ล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหารและ “ลูกค้าของครอบครัว” เนื่องจากแต่ละคำมีการกำหนดภายใต้ พระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุน
- “คู่สมรสที่เทียบเท่า” กับคำจำกัดความของนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง เพื่อให้คู่สมรสที่เทียบเท่าอาจรวมการเงินของพวกเขาเพื่อวัตถุประสงค์ในการมีคุณสมบัติเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง[15][16][17][18]