मान्यता प्राप्त निवेशक परिभाषा।

प्लेटफ़ॉर्म और सेवा के उपयोगकर्ताओं को तथाकथित “मान्यता प्राप्त” या “पेशेवर” निवेशक कहा जाना चाहिए। कुछ देश “मान्यता प्राप्त” या “पेशेवर” निवेशक को “परिष्कृत” निवेशक भी कहते हैं। ऑरियस न्यूमस गोल्ड के खरीदार और विक्रेता और निवेशक, किसी भी संबंधित कंपनियों के सामान्य शेयर (और इसकी टोकन सिक्योरिटीज) और कन्वर्टिबल बॉन्ड ऑरम ए 2 (और इसकी टोकन सिक्योरिटीज) को “मान्यता प्राप्त” या “पेशेवर” निवेशक कहा जाना चाहिए। हम खुदरा निवेशकों को अनुमति नहीं देते हैं। आपकी सुविधा के लिए, विभिन्न देशों में “मान्यता प्राप्त निवेशक” होने का क्या अर्थ है, इसकी परिभाषाओं का सारांश नीचे दिया गया है। ये परिभाषाएं सार्वजनिक स्रोतों से ली गई हैं और परिवर्तन के अधीन हैं। यदि ये परिभाषाएँ अद्यतित और सटीक हैं, तो अपने निवास के देश की सरकारी संस्थाओं के साथ सत्यापित करना आपकी ज़िम्मेदारी है। “मान्यता प्राप्त निवेशक” के रूप में अपनी स्थिति सत्यापित करना आपकी ज़िम्मेदारी है। यदि आप “मान्यता प्राप्त निवेशक” के रूप में अपनी स्थिति को सत्यापित करने में विफल रहते हैं, तो हम बिना किसी अपवाद के – किसी भी जिम्मेदारी को स्पष्ट रूप से अस्वीकार और अस्वीकार करते हैं। यदि आप “मान्यता प्राप्त निवेशक” नियम की उपेक्षा करते हैं, जिसे हमने लागू किया है, तो हम बिना किसी अपवाद के – किसी भी जिम्मेदारी को स्पष्ट रूप से अस्वीकार और अस्वीकार करते हैं।

कुछ चयनित देशों में कानूनी नियम:

ऑस्ट्रेलिया

निगम अधिनियम 2001 की धारा 708(8) अध्याय 6D (धन उगाहने) में पाई जाती है। यह “परिष्कृत निवेशक” को परिभाषित करता है ताकि उन्हें कुछ प्रकटीकरण आवश्यकताओं से बाहर रखा जा सके।^[३]
वह खंड एक लेखाकार को एक प्रमाण पत्र जारी करने के लिए प्रदान करता है जिसमें कहा गया है कि एक व्यक्ति निगम विनियम 2001 में निर्धारित मानदंडों को पूरा करता है, अर्थात् कम से कम $ 2.5 मिलियन की शुद्ध संपत्ति , या कम से कम $ 250,000 के पिछले दो वित्तीय वर्षों में से प्रत्येक के लिए सकल आय .^[4] निगम अधिनियम 2001 की धारा 761जीए में अध्याय 7 (वित्तीय सेवाएं और बाजार) में “परिष्कृत निवेशक” की दूसरी परिभाषा है। यह परिष्कृत निवेशकों को परिभाषित करता है ताकि उन्हें थोक (खुदरा के बजाय) ग्राहकों के रूप में माना जा सके। ^[5] ASIC के अनुसार, एक परिष्कृत निवेशक प्रमाणपत्र वाला व्यक्ति अध्याय 6डी के उद्देश्य के लिए एक परिष्कृत निवेशक है, और अध्याय 7 के उद्देश्य के लिए एक थोक ग्राहक है। ^[6]

ब्राज़िल

17 दिसंबर 2014 को, सीवीएम ने निर्देश संख्या 554 और संख्या 555 जारी की, जो मोंडाक के अनुसार 1 जुलाई 2015 से प्रभावी हो गई। ^[7]
यूनाइटेड स्टेट्स एसईसी के रेगुलेशन डी के तहत मान्यता प्राप्त निवेशकों की परिभाषा ब्राजील में निवेशकों की दो श्रेणियों के संयोजन के अनुरूप है, जिसे कॉमिसाओ डी वेलोरेस मोबिलियारियोस (सीवीएम) द्वारा “निवेशक पेशेवर” (पेशेवर निवेशक) और “निवेशक योग्यता ” के रूप में वर्गीकृत किया गया है। “(योग्य निवेशक) निर्देश 539, अनुच्छेद 9-ए और 9-बी के तहत।

कनाडा

एक “मान्यता प्राप्त निवेशक” (जैसा कि एनआई 45 106 में परिभाषित है) है:

1. कनाडा के अधिकार क्षेत्र के प्रतिभूति कानून के तहत पंजीकृत एक व्यक्ति, एक सलाहकार या डीलर के रूप में, एक व्यक्ति के अलावा केवल एक या दोनों सिक्योरिटीज एक्ट (ओंटारियो) या सिक्योरिटीज एक्ट (न्यूफ़ाउंडलैंड और लैब्राडोर) के तहत एक सीमित बाजार डीलर के रूप में पंजीकृत है। ; या
2. पैराग्राफ (ए) में संदर्भित व्यक्ति के प्रतिनिधि के रूप में कनाडा के अधिकार क्षेत्र के प्रतिभूति कानून के तहत पंजीकृत या पूर्व में पंजीकृत एक व्यक्ति; या
3. एक व्यक्ति, जो या तो अकेले या पति या पत्नी के साथ, वित्तीय संपत्ति का लाभप्रद रूप से मालिक है, जिसका कुल वसूली योग्य मूल्य है जो करों से पहले है, लेकिन किसी भी संबंधित देनदारियों का शुद्ध, $ 1,000,000 से अधिक है; या
4. एक व्यक्ति जिसकी शुद्ध आय दो सबसे हालिया कैलेंडर वर्षों में से प्रत्येक में करों से पहले $ 200,000 से अधिक या जिनकी पति या पत्नी के साथ संयुक्त करों से पहले शुद्ध आय दो सबसे हालिया कैलेंडर वर्षों में से प्रत्येक में $ 300,000 से अधिक हो गई थी और जो किसी भी मामले में, उस शुद्ध आय से अधिक होने की अपेक्षा करता है वर्तमान कैलेंडर वर्ष में स्तर; या
5. एक व्यक्ति, जो या तो अकेले या जीवनसाथी के साथ, कम से कम $ 5,000,000 की शुद्ध संपत्ति रखता है; या
6. एक व्यक्ति, एक व्यक्ति या निवेश कोष के अलावा, जिसकी शुद्ध संपत्ति कम से कम $ 5,000,000 है जैसा कि इसके हाल ही में तैयार वित्तीय विवरणों में दिखाया गया है; या
7. एक ट्रस्ट कंपनी या ट्रस्ट कॉर्पोरेशन ट्रस्ट और ऋण कंपनी अधिनियम (कनाडा) के तहत या तुलनीय के तहत व्यापार करने के लिए पंजीकृत या अधिकृत है कनाडा या किसी विदेशी क्षेत्राधिकार के क्षेत्राधिकार में कानून , ट्रस्ट कंपनी या ट्रस्ट कॉर्पोरेशन द्वारा प्रबंधित पूरी तरह से प्रबंधित खाते की ओर से कार्य करना, जैसा भी मामला हो; या
8. एक निवेश कोष जो केवल अपनी प्रतिभूतियों को वितरित या वितरित करता है (i) एक व्यक्ति जो वितरण के समय एक मान्यता प्राप्त निवेशक है या था, (ii) एक व्यक्ति जो एनआई 45 106 . की धारा 2.10 में निर्दिष्ट परिस्थितियों में प्रतिभूतियों का अधिग्रहण या अधिग्रहण करता है[Minimum amount investment] या एनआई 45 106 . का 2.19[Additional investment in investment funds] , या (iii) पैराग्राफ में वर्णित एक व्यक्ति (i) या (ii) जो एनआई 45 106 . की धारा 2.18 के तहत प्रतिभूतियों का अधिग्रहण या अधिग्रहण करता है[Investment fund reinvestment] ;
9. उस व्यक्ति द्वारा प्रबंधित पूरी तरह से प्रबंधित खाते की ओर से कार्य करने वाला व्यक्ति, यदि वह व्यक्ति पंजीकृत है या कनाडा के अधिकार क्षेत्र या विदेशी क्षेत्राधिकार के प्रतिभूति कानून के तहत सलाहकार या समकक्ष के रूप में व्यवसाय करने के लिए अधिकृत है; या
10. एक व्यक्ति जिसके संबंध में निदेशकों के स्वामित्व के लिए कानून द्वारा आवश्यक मतदान प्रतिभूतियों को छोड़कर, प्रत्यक्ष, अप्रत्यक्ष या लाभकारी हितों के सभी मालिक, मान्यता प्राप्त निवेशक हैं (जैसा कि एनआई 45 106 में परिभाषित किया गया है); या
11. एक निवेश कोष जिसे सलाहकार के रूप में पंजीकृत व्यक्ति या सलाहकार के रूप में पंजीकरण से छूट प्राप्त व्यक्ति द्वारा सलाह दी जाती है।^[8]

ध्यान दें कि 2016 तक, कनाडा के कई प्रांत अब गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों को निर्दिष्ट सीमाओं के तहत निजी बाजारों में निवेश करने की अनुमति देते हैं।^[९]

यूरोपीय संघ

खुदरा ग्राहक जो ‘वैकल्पिक’ पेशेवर ग्राहकों के रूप में व्यवहार करने का अनुरोध करते हैं (जैसा कि वित्तीय साधनों में बाजार निर्देश (एमआईएफआईडी) द्वारा परिभाषित किया गया है) को ग्राहक की विशेषज्ञता, अनुभव और ज्ञान का आकलन करने में निम्नलिखित मात्रात्मक मानदंडों में से कम से कम दो को पूरा करना होगा:^[10]

• ग्राहक ने पिछले चार तिमाहियों में 10 प्रति तिमाही की औसत आवृत्ति पर प्रासंगिक बाजार पर महत्वपूर्ण आकार (कम से कम €50,000) में व्यापार लेनदेन किया है;
• ग्राहक के वित्तीय साधन पोर्टफोलियो का आकार, जिसे नकद जमा और वित्तीय साधनों सहित परिभाषित किया गया है, €500,000 से अधिक है;
• ग्राहक काम करता है या वित्तीय क्षेत्र में कम से कम एक वर्ष के लिए एक पेशेवर स्थिति में काम करता है जिसके लिए लेनदेन या सेवाओं की परिकल्पना की आवश्यकता होती है।

इजराइल

1. एक निवेश ट्रस्ट या फंड मैनेजर।
2. एक प्रबंधन कंपनी या भविष्य निधि जैसा कि इज़राइली भविष्य निधि कानून में परिभाषित है।
3. एक बीमा कंपनी।
4. एक संयुक्त सेवा कंपनी के अलावा, इज़राइली बैंकिंग कानून (लाइसेंसिंग) में परिभाषित एक बैंकिंग निगम और सहायक निगम।
5. एक पंजीकृत (लाइसेंस प्राप्त) निवेश सलाहकार।
6. एक एक्सचेंज सदस्य।
7. इज़राइल सिक्योरिटीज एक्ट की धारा 56 (सी) के तहत योग्य अंडरराइटर।
8. 50 मिलियन से अधिक की इक्विटी के साथ निगम (निवेश सलाहकार सेवाएं, निवेश विपणन या पोर्टफोलियो प्रबंधन प्राप्त करने के उद्देश्य से निगमित निगम को छोड़कर)। ” इक्विटी ” की परिभाषा के लिए इज़राइल सिक्योरिटीज एक्ट की धारा 17 (बी) (1) और 36 के तहत परिभाषित संयुक्त राज्य अमेरिका में विदेशी लेखा नियम, अंतर्राष्ट्रीय लेखा मानकों और आम तौर पर स्वीकृत लेखांकन सिद्धांतों को देखें।
9. एक प्राकृतिक व्यक्ति जिसने इस कानून के प्रयोजनों के लिए लिखित रूप में सहमति दी है और जो नीचे दिए गए तीन मानदंडों में से कम से कम एक को पूरा करता है:
   • नकद, जमा, वित्तीय संपत्ति और प्रतिभूतियों के कुल मूल्य का मालिक है, जैसा कि इज़राइल सिक्योरिटीज एक्ट की धारा 52 में परिभाषित किया गया है, जो 8 मिलियन से अधिक है।
   • पिछले दो वर्षों में से प्रत्येक के लिए कम से कम 1.2 मिलियन की वार्षिक आय है (या, एक पति या पत्नी के साथ, पिछले दो वर्षों में से प्रत्येक के लिए कुल 1.8 मिलियन की वार्षिक आय है)।
   • इज़राइल सिक्योरिटीज एक्ट की धारा 52 में परिभाषित नकद, जमा, वित्तीय संपत्ति और प्रतिभूतियों का कुल मूल्य, कुल मिलाकर, 5 मिलियन से अधिक है और पिछले दो में से प्रत्येक के लिए कम से कम ₪600,000 की वार्षिक आय है वर्ष (या, एक पति या पत्नी के साथ, पिछले दो वर्षों में से प्रत्येक के लिए कुल 900,000 की संयुक्त वार्षिक आय)।
10. एक निगम जो उपरोक्त मानदंडों के आधार पर मान्यता प्राप्त निवेशकों के पूर्ण स्वामित्व में है।
11. विदेश में निगमित एक निगम जिसकी गतिविधियाँ ऊपर बताए गए निगमों के समान हैं।^[11]

न्यूज़ीलैंड

प्रतिभूति अधिनियम (1978) की धारा 5 न्यूजीलैंड में उपधारा (2सीसी)(ए) के प्रयोजनों के लिए एक परिष्कृत निवेशक को परिभाषित करती है, एक व्यक्ति अमीर होता है यदि एक स्वतंत्र चार्टर्ड एकाउंटेंट प्रमाणित करता है, प्रस्ताव किए जाने से पहले 12 महीने से अधिक नहीं, कि चार्टर्ड एकाउंटेंट उचित आधार पर संतुष्ट है कि व्यक्ति (ए) के पास कम से कम की शुद्ध संपत्ति है $ 2,000,000; या (बी) पिछले दो वित्तीय वर्षों में से प्रत्येक के लिए कम से कम $200,000 की वार्षिक सकल आय थी। एक और खंड है जो बताता है कि एक योग्य निवेशक (अनुभवी या परिष्कृत) वह है जिसने वित्तीय निवेशक को संतुष्ट किया है कि वे कुछ मानदंडों को पूरा करते हैं।^[12]

सिंगापुर

सिंगापुर में, प्रत्यायित निवेशक को प्रतिभूति और वायदा अधिनियम (एसएफए), अध्याय की धारा 4ए(1)(ए) में परिभाषित किया गया है
289.^[13]

1. NET व्यक्तिगत संपत्ति $ 2 मिलियन (या विदेशी मुद्रा में समकक्ष) से अधिक है। या
2. पिछले 12 महीनों में कम से कम $300,000 (या विदेशी मुद्रा में समकक्ष) की आय। या
3. एक निगम जिसकी निवल संपत्ति 10 मिलियन डॉलर से अधिक मूल्य (या विदेशी मुद्रा में इसके समकक्ष) या ऐसी अन्य राशि है जो प्राधिकरण द्वारा निर्धारित की गई पहली राशि के स्थान पर निर्धारित की जा सकती है – (ए) निगम की सबसे हालिया लेखापरीक्षित बैलेंस शीट; या (बी) जहां निगम को नियमित रूप से लेखा परीक्षित खातों को तैयार करने की आवश्यकता नहीं है, निगम द्वारा प्रमाणित निगम की एक बैलेंस शीट, जो बैलेंस शीट की तारीख के अनुसार निगम के मामलों की स्थिति का सही और निष्पक्ष दृश्य देती है। , कौन सी तारीख पूर्ववर्ती 12 महीनों के भीतर होगी;
4. उस क्षमता में कार्य करते समय, ऐसे ट्रस्ट के ट्रस्टी, जैसा कि प्राधिकरण निर्धारित कर सकता है; या
5. ऐसा अन्य व्यक्ति जिसे प्राधिकरण विहित करे।^[14]

संयुक्त राज्य अमेरिका

संयुक्त राज्य में, एक मान्यता प्राप्त निवेशक माने जाने के लिए, किसी के पास कम से कम का शुद्ध मूल्य होना चाहिए $1,000,000, एक के मूल्य को छोड़कर प्राथमिक निवास, या पिछले दो वर्षों से प्रत्येक वर्ष कम से कम $200,000 आय (या विवाहित होने पर $300,000 की संयुक्त आय) है और इस वर्ष भी उतनी ही राशि बनाने की अपेक्षा रखते हैं। “मान्यता प्राप्त निवेशक” शब्द को अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के नियमन डी के नियम 501 में परिभाषित किया गया है:

1. एक बैंक, बीमा कंपनी, पंजीकृत निवेश कंपनी, व्यवसाय विकास कंपनी, या लघु व्यवसाय निवेश कंपनी;
2. एक कर्मचारी लाभ योजना, कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम के अर्थ के भीतर, यदि कोई बैंक, बीमा कंपनी, या पंजीकृत निवेश सलाहकार निवेश निर्णय लेता है, या यदि योजना की कुल संपत्ति $ 5 मिलियन से अधिक है;
3. एक धर्मार्थ संगठन , निगम , या $ 5 मिलियन से अधिक की संपत्ति के साथ साझेदारी ;
4. प्रतिभूतियों को बेचने वाली कंपनी का निदेशक, कार्यकारी अधिकारी या सामान्य भागीदार;
5. एक व्यवसाय जिसमें सभी इक्विटी मालिक मान्यता प्राप्त निवेशक हैं;
6. एक प्राकृतिक व्यक्ति जिसकी व्यक्तिगत निवल संपत्ति है, या व्यक्ति के पति या पत्नी के साथ संयुक्त निवल संपत्ति है, जो खरीद के समय $ 1 मिलियन से अधिक है, या व्यक्ति के प्राथमिक निवास के मूल्य को छोड़कर, $ 1 मिलियन या उससे अधिक के प्रबंधन के तहत संपत्ति है;
7. दो सबसे हाल के वर्षों में से प्रत्येक में $ 200,000 से अधिक की आय वाला एक प्राकृतिक व्यक्ति या उन वर्षों के लिए एक पति या पत्नी के साथ संयुक्त आय $ 300,000 से अधिक है और चालू वर्ष में समान आय स्तर की उचित अपेक्षा है
8. $ 5 मिलियन से अधिक की संपत्ति वाला एक ट्रस्ट , जो प्रस्तावित प्रतिभूतियों को प्राप्त करने के लिए नहीं बनाया गया है, जिसकी खरीद एक परिष्कृत व्यक्ति करता है।
9. एक प्राकृतिक व्यक्ति जिसके पास एक मान्यता प्राप्त शैक्षणिक संस्थान द्वारा जारी कुछ पेशेवर प्रमाणन, पदनाम या प्रमाण-पत्र या अन्य प्रमाण-पत्र हैं, जिन्हें आयोग समय-समय पर नामित कर सकता है। वर्तमान में सीरीज 7, सीरीज 65 और सीरीज 82 लाइसेंस की अच्छी स्थिति में धारक हैं।
10. प्राकृतिक व्यक्ति जो निजी निवेश के संबंध में एक कोष के “जानकार कर्मचारी” हैं।
11. $ 5 मिलियन की संपत्ति वाली सीमित देयता कंपनियां मान्यता प्राप्त निवेशक हो सकती हैं।
12. एसईसी और राज्य-पंजीकृत निवेश सलाहकार, छूट वाले रिपोर्टिंग सलाहकार, और ग्रामीण व्यापार निवेश कंपनियां (आरबीआईसी) अर्हता प्राप्त कर सकते हैं।
13. विदेशी देशों के कानूनों के तहत संगठित भारतीय जनजातियां, सरकारी निकाय, फंड और संस्थाएं, जिनके पास निवेश कंपनी अधिनियम के तहत नियम 2a51-1(b) में परिभाषित “निवेश” है, जो 5 मिलियन डॉलर से अधिक है और जिसका गठन नहीं किया गया था प्रस्तावित प्रतिभूतियों में निवेश के विशिष्ट उद्देश्य के लिए।
14. प्रबंधन के तहत संपत्ति में कम से कम $ 5 मिलियन और उनके “पारिवारिक ग्राहक” वाले पारिवारिक कार्यालय , जैसा कि प्रत्येक शब्द निवेश सलाहकार अधिनियम के तहत परिभाषित किया गया है।
15. मान्यता प्राप्त निवेशक परिभाषा के लिए “पति-पत्नी के समकक्ष”, ताकि पति-पत्नी के समकक्ष मान्यता प्राप्त निवेशकों के रूप में अर्हता प्राप्त करने के उद्देश्य से अपने वित्त को जमा कर सकें।^{[15][16][17][18]}