تعريف مستثمر معتمد.

يجب أن يطلق على مستخدمي المنصة والخدمة مستثمرين “معتمدين” أو “محترفين”. تسمي بعض الدول المستثمر “المعتمد” أو “المحترف” أيضًا بالمستثمر “المتطور”. يجب أن يُطلق على المشترين والبائعين والمستثمرين في Aureus Nummus Gold والأسهم المشتركة (وأوراقها المالية الرمزية) لأي شركات ذات صلة والسندات القابلة للتحويل Aurum A2 (وأوراقها المالية المرمزة) مستثمرين “معتمدين” أو “محترفين”. نحن لا نسمح للمستثمرين الأفراد. من أجل راحتك ، يوجد أدناه ملخص للتعريفات في مختلف البلدان لما يعنيه أن تكون “مستثمرًا معتمداً”. هذه التعريفات مأخوذة من مصادر عامة وهي عرضة للتغيير. تقع على عاتقك مسؤولية التحقق من الجهات الحكومية في بلد إقامتك ، إذا كانت هذه التعريفات محدثة ودقيقة. تقع على عاتقك مسؤولية التحقق من وضعك كمستثمر معتمد. نحن نرفض ونرفض بشكل قاطع – دون استثناء – أي مسؤولية ، إذا فشلت في التحقق من وضعك كمستثمر معتمد. نحن نرفض ونرفض بشكل قاطع – دون استثناء – أي مسؤولية إذا تجاهلت قاعدة “المستثمر المعتمد” التي فرضناها.

القواعد القانونية في بعض البلدان المختارة:

أستراليا

المادة 708 (8) من قانون الشركات لعام 2001 موجودة في الفصل 6 د (جمع التبرعات). وهي تحدد “المستثمر المتمرس” بحيث تستثنيهم من متطلبات إفصاح معينة.^[3]
ينص هذا القسم على قيام المحاسب بإصدار شهادة تفيد بأن الفرد يفي بالمعايير المنصوص عليها في لوائح الشركات لعام 2001 ، وهي صافي الأصول التي لا تقل عن 2.5 مليون دولار ، أو الدخل الإجمالي لكل من السنتين الماليتين الأخيرتين بما لا يقل عن 250.000 دولار .^[4] يوجد تعريف آخر لـ “المستثمر المتطور” في 761GA من قانون الشركات لعام 2001 في الفصل السابع (الخدمات والأسواق المالية). وهي تحدد المستثمرين المتمرسين بحيث يمكن معاملتهم على أنهم عملاء جملة (وليس تجزئة). ^[5] وفقًا لـ ASIC ، فإن الشخص الحاصل على شهادة مستثمر متطور هو مستثمر متطور لغرض الفصل 6 د ، وعميل جملة لأغراض الفصل 7. ^[6]

البرازيل

في 17 ديسمبر 2014 ، أصدرت CVM التعليمات رقم 554 ورقم 555 ، والتي أصبحت سارية اعتبارًا من 1 يوليو 2015 وفقًا لمندق . ^[7]
يتشابه تعريف المستثمرين المعتمدين بموجب لائحة لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (د) في البرازيل مع مجموعة من فئتين من المستثمرين ، مصنفة من قبل Comissão de Valores Mobiliários (CVM) على أنها ” مستثمر محترف ” (مستثمر محترف) و ” مستثمر مؤهل. “(مستثمر مؤهل) بموجب التعليمات 539 ، المادتان 9-أ و 9-ب.

كندا

“المستثمر المعتمد” (على النحو المحدد في NI 45106) هو:

1. شخص مسجل بموجب تشريع الأوراق المالية في ولاية قضائية لكندا ، كمستشار أو تاجر ، بخلاف الشخص المسجل فقط باعتباره تاجرًا محدودًا في السوق بموجب أحد أو كليهما من قانون الأوراق المالية (أونتاريو) أو قانون الأوراق المالية (نيوفاوندلاند ولابرادور) ؛ أو
2. فرد مُسجل أو مُسجل سابقًا بموجب تشريع الأوراق المالية لسلطة قضائية في كندا كممثل لشخص مُشار إليه في الفقرة (أ) ؛ أو
3. الفرد الذي يمتلك ، سواء بمفرده أو مع الزوج ، أصولًا مالية لها قيمة إجمالية يمكن تحقيقها تتجاوز 1،000،000 دولار أمريكي قبل الضرائب ، ولكن بعد خصم أي التزامات ذات صلة ؛ أو
4. الفرد الذي دخله الصافي قبل أن تتجاوز الضرائب 200.000 دولار في كل من آخر سنتين تقويميتين أو التي تجاوز صافي دخلها قبل الضرائب مجتمعة مع دخل الزوج 300.000 دولار في كل من السنتين التقويميتين الأخيرين والذي يتوقع ، في كلتا الحالتين ، بشكل معقول أن يتجاوز ذلك الدخل الصافي المستوى في السنة التقويمية الحالية ؛ أو
5. فرد لديه، إما بمفرده أو مع زوج، أصول صافية لا تقل عن 000 000 5 دولار؛ أو
6. شخص ، بخلاف الفرد أو صندوق الاستثمار ، لديه صافي أصول لا يقل عن 5،000،000 دولار أمريكي كما هو موضح في أحدث بياناته المالية المعدة ؛ أو
7. أ شركة استئمانية أو مؤسسة استئمانية مسجلة أو مصرح لها بممارسة الأعمال التجارية بموجب قانون شركات الائتمان والقروض (كندا) أو بموجب قانون مماثل التشريع في ولاية قضائية لكندا أو ولاية قضائية أجنبية ، يعمل نيابة عن حساب مُدار بالكامل تديره الشركة الاستئمانية أو المؤسسة الاستئمانية ، حسب الحالة ؛ أو
8. صندوق استثمار يوزع أو يوزع أوراقه المالية فقط على (1) شخص كان أو كان مستثمرًا معتمدًا في وقت التوزيع ، (2) الشخص الذي يكتسب أو يحصل على أوراق مالية في الظروف المشار إليها في الأقسام 2.10 من NI 45106[Minimum amount investment] أو 2.19 من NI 45106[Additional investment in investment funds] ، أو ‘3’ شخص مبين في الفقرة ‘1’ أو (2) الذي يكتسب أو يحصل على أوراق مالية بموجب القسم 2.18 من NI 45106[Investment fund reinvestment] ؛
9. شخص يتصرف نيابةً عن حساب مُدار بالكامل يديره ذلك الشخص ، إذا كان هذا الشخص مسجلاً أو مصرحًا له بممارسة الأعمال التجارية كمستشار أو ما يعادله بموجب تشريع الأوراق المالية في ولاية قضائية في كندا أو ولاية قضائية أجنبية ؛ أو
10. شخص يكون جميع مالكي المصالح ، المباشرين أو غير المباشرين أو النافعين ، فيما عدا الأوراق المالية التي تتطلب حق التصويت التي يقتضي القانون أن يمتلكها أعضاء مجلس الإدارة ، أشخاصًا مستثمرين معتمدين (على النحو المحدد في NI 45106) ؛ أو
11. صندوق استثماري ينصح به شخص مسجل كمستشار أو شخص معفى من التسجيل كمستشار.^[8]

لاحظ أنه اعتبارًا من عام 2016 ، تسمح العديد من المقاطعات في كندا الآن للمستثمرين غير المعتمدين بالاستثمار في الأسواق الخاصة – ضمن حدود محددة.^[9]

الاتحاد الأوروبي

يجب على عملاء التجزئة الذين يطلبون المعاملة كعملاء محترفين “انتقائيين” (على النحو المحدد في الأسواق في توجيه الأدوات المالية (MiFID)) استيفاء اثنين على الأقل من المعايير الكمية التالية في تقييم خبرة العميل وخبرته ومعرفته:^[10]

• أجرى العميل معاملات تجارية ، بحجم كبير (على الأقل 50000 يورو) ، في السوق ذات الصلة بمعدل تكرار 10 لكل ربع خلال الأرباع الأربعة السابقة ؛
• حجم محفظة الأدوات المالية للعميل ، والمُعرَّفة على أنها تشمل الودائع النقدية والأدوات المالية ، تتجاوز 500000 يورو ؛
• كان العميل يعمل أو عمل في القطاع المالي لمدة عام على الأقل في منصب مهني يتطلب معرفة المعاملات أو الخدمات المتوخاة.

إسرائيل

1. صندوق استثماري أو مدير صندوق.
2. شركة إدارة أو صندوق بروفيدنت كما هو محدد في قانون صندوق الادخار الإسرائيلي.
3. شركة تأمين.
4. شركة مصرفية وشركة مساعدة على النحو المحدد في قانون البنوك الإسرائيلي (الترخيص) ، بخلاف شركة الخدمات المشتركة.
5. مستشار استثمار مسجل (مرخص).
6. عضو تبادل.
7. 5- الضامن المؤهل بموجب المادة 56(ج) من قانون الأوراق المالية الإسرائيلي.
8. شركة (باستثناء شركة تأسست لغرض تلقي خدمات استشارية استثمارية أو تسويق استثماري أو إدارة محافظ) برأسمال يزيد عن 50 مليون ين. راجع قواعد المحاسبة الأجنبية ومعايير المحاسبة الدولية ومبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة على النحو المحدد في القسمين 17 (ب) (1) و 36 من قانون الأوراق المالية الإسرائيلي لتعريف ” حقوق الملكية “.
9. الشخص الطبيعي الذي وافق كتابيًا على اعتباره مؤهلاً لأغراض هذا القانون والذي يستوفي معيارًا واحدًا على الأقل من المعايير الثلاثة أدناه:
   • يمتلك قيمة إجمالية للنقد والودائع والأصول المالية والأوراق المالية ، كما هو محدد في القسم 52 من قانون الأوراق المالية الإسرائيلي ، والتي تتجاوز 8 ملايين ين.
   • لديه دخل سنوي لا يقل عن 1.2 مليون ين ياباني لكل عام من العامين الماضيين (أو ، مع الزوج ، كان له دخل سنوي يبلغ إجماليه 1.8 مليون ين ياباني لكل عام من العامين الماضيين).
   • تمتلك قيمة إجمالية للنقد والودائع والأصول المالية والأوراق المالية على النحو المحدد في القسم 52 من قانون الأوراق المالية الإسرائيلي بقيمة إجمالية تزيد عن 5 ملايين ين ولديها دخل سنوي لا يقل عن 600000 ين لكل من الأمرين الماضيين سنوات (أو ، مع الزوج ، دخل سنوي إجمالي يبلغ 900000 ين ياباني لكل عام من العامين الماضيين).
10. شركة مملوكة بالكامل من قبل مستثمرين معتمدين بناء على المعايير المذكورة أعلاه.
11. شركة تأسست في الخارج وتكون أنشطتها مماثلة لأنشطة الشركات الموضحة أعلاه.^[11]

نيوزيلندا

يحدد القسم 5 من قانون الأوراق المالية (1978) المستثمر المتطور في نيوزيلندا لأغراض القسم الفرعي (2CC) (أ) ، يكون الشخص ثريًا إذا شهد محاسب قانوني مستقل ، قبل تقديم العرض بأكثر من 12 شهرًا ، أن المحاسب القانوني مقتنع على أسس معقولة بأن الشخص (أ) لديه أصول صافية على الأقل 2،000،000 دولار أو (ب) كان إجمالي الدخل السنوي 200،000 دولار أمريكي على الأقل لكل عام من السنتين الماليتين الأخيرتين. يوجد قسم آخر يتبع ذلك يفيد بأن المستثمر المؤهل (من ذوي الخبرة أو المتمرسين) هو الشخص الذي يرضي مستثمر مالي أنه يستوفي معايير معينة.^[12]

سنغافورة

في سنغافورة، يتم تعريف المستثمر المعتمد في القسم 4A(1)(أ) من قانون الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFA)، الفصل
289.^[13]

1. صافي الأصول الشخصية التي تتجاوز 2 مليون دولار (أو ما يعادلها بالعملة الأجنبية). او
2. الدخل في الأشهر ال 12 السابقة لا يقل عن 300،000 دولار (أو ما يعادلها بالعملة الأجنبية). او
3. شركة تتجاوز قيمتها الصافية 10 ملايين دولار (أو ما يعادلها بعملة أجنبية) أو أي مبلغ آخر تحدده الهيئة ، بدلاً من المبلغ الأول ، على النحو الذي تحدده – (أ) أحدث ميزانية مدققة للشركة ؛ أو (ب) عندما لا تكون الشركة مطالبة بإعداد حسابات مدققة بانتظام ، فإن الميزانية العمومية للشركة مصدقة من الشركة على أنها تعطي رؤية حقيقية وعادلة لحالة الشركة اعتبارًا من تاريخ الميزانية العمومية ، والذي يجب أن يكون في غضون 12 شهرًا السابقة ؛
4. ويجوز أن يحدد أمين هذه الثقة، مثل السلطة، عند التصرف بهذه الصفة؛ أو
5. ويجوز لشخص آخر مثل السلطة أن يصف.^[14]

الولايات المتحدة الأمريكية

في الولايات المتحدة ، لكي يتم اعتباره مستثمرًا معتمدًا ، يجب أن يكون لدى المرء صافي ثروة على الأقل $1،000،000 ، باستثناء قيمة الشخص الإقامة الأساسية، أو أن يكون لديك دخل لا يقل عن 200000 دولار كل عام خلال العامين الماضيين (أو 300000 دولار أمريكي من الدخل المشترك إذا تزوجت) ونتوقع تحقيق نفس المبلغ هذا العام. تم تعريف مصطلح “المستثمر المعتمد” في القاعدة 501 من اللائحة D للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على النحو التالي:

1. بنك أو شركة تأمين أو شركة استثمار مسجلة أو شركة تطوير أعمال أو شركة استثمار تجارية صغيرة ؛
2. خطة مزايا الموظف ، بالمعنى المقصود في قانون ضمان دخل تقاعد الموظف ، إذا اتخذ بنك أو شركة تأمين أو مستشار استثمار مسجل قرارات الاستثمار ، أو إذا كان للخطة أصول إجمالية تزيد عن 5 ملايين دولار ؛
3. منظمة خيرية أو مؤسسة أو شراكة بأصول تتجاوز 5 ملايين دولار ؛
4. مدير أو مسؤول تنفيذي أو شريك عام للشركة التي تبيع الأوراق المالية؛
5. شركة يكون فيها جميع مالكي الأسهم مستثمرين معتمدين؛
6. شخص طبيعي لديه صافي ثروة فردية ، أو صافي قيمة مشتركة مع زوجة الشخص ، تتجاوز المليون دولار وقت الشراء ، أو لديه أصول تحت الإدارة تبلغ مليون دولار أمريكي أو أكثر ، باستثناء قيمة الإقامة الأساسية للفرد ؛
7. شخص طبيعي بدخل يتجاوز 200000 دولار في كل من السنتين الأخيرتين أو دخل مشترك مع زوج يتجاوز 300000 دولار لتلك السنوات وتوقع معقول بنفس مستوى الدخل في العام الحالي
8. ائتمان بأصول تزيد عن 5 ملايين دولار ، لم يتم تشكيلها للحصول على الأوراق المالية المعروضة ، والتي يقوم بشرائها شخص محنك.
9. شخص طبيعي لديه شهادات أو تعيينات أو أوراق اعتماد مهنية معينة أو أوراق اعتماد أخرى صادرة عن مؤسسة تعليمية معتمدة ، والتي قد تعينها اللجنة من وقت لآخر. حاملو تراخيص السلسلة 7 و Series 65 و Series 82 في وضع جيد حاليًا.
10. الأشخاص الطبيعيون “الموظفون المطلعون” في أي صندوق فيما يتعلق بالاستثمارات الخاصة.
11. قد تكون الشركات ذات المسؤولية المحدودة التي تبلغ أصولها 5 ملايين دولار مستثمرين معتمدين.
12. قد يتأهل مستشارو الاستثمار المسجلين لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات ومستشاري إعداد التقارير المعفيين وشركات الاستثمار في الأعمال الريفية (RBICs).
13. القبائل الهندية والهيئات الحكومية والصناديق والكيانات المنظمة بموجب قوانين الدول الأجنبية ، والتي تمتلك “استثمارات” ، على النحو المحدد في المادة 2 أ51-1 (ب) بموجب قانون شركة الاستثمار ، بما يزيد عن 5 ملايين دولار ولم يتم تشكيلها لغرض محدد هو الاستثمار في الأوراق المالية المعروضة.
14. المكاتب العائلية التي تمتلك على الأقل 5 ملايين دولار من الأصول الخاضعة للإدارة و “عملاء الأسرة” ، كما تم تعريف كل مصطلح بموجب قانون مستشاري الاستثمار.
15. “المعادل الزوجي” لتعريف المستثمر المعتمد ، بحيث يمكن للمكافئين من الزوجين تجميع مواردهم المالية لغرض التأهيل كمستثمرين معتمدين.^{[15][16][17][18]}