ОПРЕДЕЛЕНИЕ АККРЕДИТОВАННОГО ИНВЕСТОРА.

Пользователи Платформы и Сервиса должны быть так называемыми «Аккредитованными» или «Профессиональными» инвесторами. В некоторых странах «аккредитованного» или «профессионального» инвестора называют также «искушенным» инвестором. Покупатели и продавцы, а также инвесторы в Aureus Nummus Gold, Обыкновенные акции (и токенизированные ценные бумаги) любых связанных компаний и Конвертируемые облигации Aurum A2 (и токенизированные ценные бумаги) должны быть так называемыми «Аккредитованными» или «Профессиональными» инвесторами. Мы не допускаем розничных инвесторов. Для вашего удобства ниже приводится краткое описание определений в разных странах того, что значит быть «Аккредитованным инвестором». Эти определения были взяты из открытых источников и могут быть изменены. Вы несете ответственность за проверку актуальности и точности этих определений в государственных органах вашей страны проживания. Вы несете ответственность за проверку своего статуса «Аккредитованного инвестора». Мы категорически отказываемся и отрицаем — без исключения — любую ответственность, если вы не подтвердите свой статус «Аккредитованного инвестора». Мы категорически отказываемся и отрицаем — без исключения — любую ответственность, если вы игнорируете правило «Аккредитованного инвестора», которое мы ввели.

Правовые нормы в некоторых отдельных странах:

Австралия

Ст. 708(8) Закона о корпорациях 2001 года находится в главе 6D (Фандрайзинг). Он определяет понятие «искушенный инвестор» таким образом, чтобы исключить их из определенных требований по раскрытию информации.^[3]
Этот раздел предусматривает выдачу бухгалтером сертификата о том, что физическое лицо соответствует критериям, установленным в Положении о корпорациях 2001 года, а именно: чистые активы составляют не менее $2,5 млн. или валовой доход за каждый из двух последних финансовых лет составляет не менее $250 000.
^[4]
Второе определение «искушенного инвестора» содержится в статье 761GA Закона о корпорациях 2001 года в главе 7 (Финансовые услуги и рынки). В нем дается определение искушенных инвесторов, чтобы их можно было рассматривать как оптовых (а не розничных) клиентов.
^[5]
Согласно ASIC, лицо, имеющее сертификат искушенного инвестора, является искушенным инвестором для целей главы 6D и оптовым клиентом для целей главы 7.
^[6]

Бразилия

17 декабря 2014 года CVM выпустил Инструкции № 554 и № 555, которые вступили в силу с 1 июля 2015 года, сообщает Mondaq.
^[7]

Определение аккредитованных инвесторов в соответствии с Положением D Комиссии по ценным бумагам и биржам СШАаналогично в Бразилии сочетанию двух категорий инвесторов, классифицируемых Комиссией по ценным бумагам и биржам ( Comissão de Valores Mobiliários, CVM) как «профессиональный инвестор» (investidor profissional) и «квалифицированныйинвестор» (investidor qualificado) согласно Инструкции 539, статьи 9-A и 9-B.

Канада

Аккредитованный инвестор» (как определено в NI 45 106) — это:

1. лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством о ценных бумагах одной из юрисдикций Канады в качестве консультанта или дилера, кроме лица, зарегистрированного исключительно в качестве дилера ограниченного рынка в соответствии с одним или обоими Законами о ценных бумагах (Онтарио) или Законом о ценных бумагах (Ньюфаундленд и Лабрадор); или
2. физическое лицо, зарегистрированное или ранее зарегистрированное в соответствии с законодательством о ценных бумагах одной из юрисдикций Канады в качестве представителя лица, указанного в пункте (a); или
3. физическое лицо, которое самостоятельно или вместе с супругом владеет финансовыми активами, имеющими совокупную реализуемую стоимость, которая до уплаты налогов, но за вычетом любых связанных обязательств, превышает $1,000,000; или
4. физическое лицо, чей чистый доход до уплаты налогов превышал $200 000 в каждом из двух последних календарных лет или чей чистый доход до уплаты налогов в совокупности с доходом супруга/супруги превышал $300 000 в каждом из двух последних календарных лет и кто, в любом случае, обоснованно ожидает превысить этот уровень чистого дохода в текущем календарном году; или
5. физическое лицо, которое самостоятельно или с супругом имеет чистые активы в размере не менее $5,000,000; или
6. лицо, не являющееся физическим лицом или инвестиционным фондом, которое имеет чистые активы в размере не менее $5 000 000, как показано в его последней подготовленной финансовой отчетности; или
7. a трастовая компания или трастовая корпорация, зарегистрированная или уполномоченная на ведение бизнеса в соответствии с Законом о трастовых и кредитных компаниях (Канада) или в соответствии с аналогичными законами. законодательство в юрисдикции Канады или иностранной юрисдикции, действуя от имени полностью управляемого счета, управляемого трастовой компанией или трастовой корпорацией, в зависимости от обстоятельств; или
8. инвестиционный фонд, который распространяет или распространял свои ценные бумаги только среди (i) лицо, которое является или являлось аккредитованным инвестором на момент распределения, (ii) лицо, которое приобретает или приобрело ценные бумаги при обстоятельствах, указанных в разделах 2.10 NI 45 106 [Minimum amount investment] или 2.19 NI 45 106 [Additional investment in investment funds], или (iii) лицо, описанное в пункте (i) или (ii) которая приобретает или приобрела ценные бумаги в соответствии с разделом 2.18 NI 45 106 [Investment fund reinvestment];
9. лицо, действующее от имени полностью управляемого счета, управляемого этим лицом, если это лицо зарегистрировано или уполномочено вести деятельность в качестве консультанта или эквивалента в соответствии с законодательством о ценных бумагах юрисдикции Канады или иностранной юрисдикции; или
10. лицо, в отношении которого все владельцы долей, прямые, косвенные или бенефициарные, за исключением голосующих ценных бумаг, которые по закону должны принадлежать директорам, являются лицами, которые являются аккредитованными инвесторами (как определено в NI 45 106); или
11. инвестиционный фонд, который консультируется лицом, зарегистрированным в качестве консультанта, или лицом, освобожденным от регистрации в качестве консультанта.^[8]

Обратите внимание, что с 2016 года во многих провинциях Канады неаккредитованным инвесторам разрешено инвестировать в частные рынки — при определенных ограничениях.^[9]

Европейский Союз

Розничные клиенты, желающие получить статус «избирательных» профессиональных клиентов (согласно определению Директивы о рынках финансовых инструментов (MiFID)), должны соответствовать как минимум двум из следующих количественных критериев при оценке компетентности, опыта и знаний клиента:^[10]

• клиент осуществлял торговые операции значительного размера (не менее 50 000 евро) на соответствующем рынке со средней частотой 10 раз в квартал в течение предыдущих четырех кварталов;
• размер портфеля финансовых инструментов клиента, определяемый как включающий денежные вклады и финансовые инструменты, превышает 500 000 евро;
• клиент работает или работал в финансовом секторе не менее одного года на профессиональной должности, требующей знания предполагаемых сделок или услуг.

Израиль

1. Инвестиционный траст или управляющий фондом.
2. Управляющая компания или фонд обеспечения, как определено в израильском законе о фондах обеспечения.
3. Страховая компания.
4. Банковская корпорация и вспомогательная корпорация, как определено в израильском законе о банковской деятельности (Лицензирование), кроме компании совместных услуг.
5. Зарегистрированный (лицензированный) инвестиционный консультант.
6. Член обмена.
7. Андеррайтер, квалифицированный в соответствии с разделом 56(c) Закона о ценных бумагах Израиля.
8. Корпорация (за исключением корпорации, созданной с целью получения услуг инвестиционного консультирования, инвестиционного маркетинга или управления портфелем) с собственным капиталом более ₪50 миллионов. См. иностранные правила бухгалтерского учета, международные стандарты бухгалтерского учета и общепринятые принципы бухгалтерского учета в США, определенные в соответствии с разделами 17(b)(1) и 36 Закона о ценных бумагах Израиля для определения понятия «Акционерный капитал«.
9. Физическое лицо, которое дало письменное согласие считаться правомочным для целей настоящего Закона и которое соответствует хотя бы одному из трех критериев, приведенных ниже:
   • Владеет общей стоимостью денежных средств, депозитов, финансовых активов и ценных бумаг, как определено в разделе 52 Закона о ценных бумагах Израиля, которая превышает ₪8 миллионов.
   • Имеет годовой доход не менее ₪1,2 млн за каждый из последних двух лет (или вместе с супругом/супругой имеет годовой доход в размере ₪1,8 млн за каждый из последних двух лет).
   • Владеет общей стоимостью денежных средств, депозитов, финансовых активов и ценных бумаг, как определено в разделе 52 Закона о ценных бумагах Израиля, на общую сумму более ₪5 миллионов и имеет годовой доход не менее ₪600,000 за каждые два последних года (или, вместе с супругом, имеет совокупный годовой доход ₪900,000 за каждые два последних года).
10. Корпорация, которая полностью принадлежит аккредитованным инвесторам на основании вышеуказанных критериев.
11. Корпорация, зарегистрированная за рубежом, деятельность которой аналогична деятельности вышеуказанных корпораций.^[11]

Новая Зеландия

В статье 5 Закона о ценных бумагах (1978) дается определение искушенного инвестора в Новой Зеландии. Для целей подраздела (2CC)(a) лицо является искушенным, если независимый дипломированный бухгалтер подтверждает, не более чем за 12 месяцев до размещения предложения, что дипломированный бухгалтер убедился на разумных основаниях, что данное лицо (a) имеет чистые активы в размере не менее $2,000,000; или (b) имел годовой валовой доход не менее $200,000 за каждый из двух последних финансовых лет. Далее следует раздел, в котором говорится, что правомочным инвестором (опытным или искушенным) является тот, кто убедил финансового инвестора в том, что он соответствует определенным критериям.^[12]

Сингапур

В Сингапуре определение понятия «аккредитованный инвестор» содержится в разделе 4A(1)(a) Закона о ценных бумагах и фьючерсах (SFA), глава
289.^[13]

1. NET Личные активы, превышающие $2млн (или эквивалент в иностранной валюте). Или
2. Доход за предыдущие 12 месяцев не менее $300 000 (или эквивалент в иностранной валюте). Или
3. Корпорация с чистыми активами, стоимость которых превышает 10 миллионов долларов США (или эквивалент в иностранной валюте) или такую другую сумму, которую может предписать Орган, вместо первой суммы, как определено -. (A) последний проверенный бухгалтерский баланс корпорации; или (B)если корпорация не обязана регулярно готовить аудированную отчетность, баланс корпорации, заверенный корпорацией как дающий верное и справедливое представление о состоянии дел корпорации на дату составления баланса, которая должна быть в течение предшествующих 12 месяцев;
4. Доверительный собственник такого траста, который может быть установлен Органом, когда он действует в этом качестве; или
5. Такое другое лицо, которое может быть назначено Органом.^[14]

Соединенные Штаты

В Соединенных Штатах, чтобы считаться аккредитованным инвестором, необходимо иметь чистую стоимость не менее $1,000,000, не считая стоимости своего основное место жительства, или иметь доход не менее $200 000 каждый год в течение последних двух лет (или $300 000 совокупного дохода, если вы состоите в браке) и рассчитывать на получение такой же суммы в этом году. Термин «аккредитованный инвестор» определен в Правиле 501 Положения D Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) как:

1. банк, страховая компания, зарегистрированная инвестиционная компания, компания по развитию бизнеса или инвестиционная компания малого бизнеса;
2. план выплат сотрудникам, в значении Закона о безопасности пенсионных доходов сотрудников, если инвестиционные решения принимает банк, страховая компания или зарегистрированный инвестиционный консультант, или если общие активы плана превышают 5 миллионов долларов;
3. благотворительная организация, корпорация или партнерство с активами, превышающими $5 млн;
4. директор, исполнительный директор или генеральный партнер компании, продающей ценные бумаги;
5. бизнес, в котором все владельцы акций являются аккредитованными инвесторами;
6. физическое лицо, которое имеет индивидуальную чистую стоимость или совместную чистую стоимость с супругом/супругой, превышающую 1 миллион долларов США на момент покупки, или имеет активы под управлением в размере 1 миллиона долларов США или выше, исключая стоимость основного жилья физического лица;
7. физическое лицо с доходом, превышающим $200 000 в каждом из двух последних лет, или совместным доходом с супругом/супругой, превышающим $300 000 за эти годы, и обоснованными ожиданиями такого же уровня дохода в текущем году
8. траст с активами свыше 5 миллионов долларов, не сформированный для приобретения предлагаемых ценных бумаг, покупку которых совершает искушенный человек.
9. физическое лицо, имеющее определенные профессиональные сертификаты, свидетельства или удостоверения или другие документы, выданные аккредитованным учебным заведением, которые Комиссия может время от времени назначать. В настоящее время имеет действующие лицензии Серии 7, Серии 65 и Серии 82.
10. физические лица, которые являются «осведомленными сотрудниками» фонда в отношении частных инвестиций.
11. компании с ограниченной ответственностью с активами в размере 5 млн долларов США могут быть аккредитованными инвесторами.
12. Зарегистрированные в SEC и штатах инвестиционные консультанты, освобожденные от отчетности консультанты и инвестиционные компании сельского бизнеса (RBICs) могут претендовать на это право.
13. Индейские племена, правительственные органы, фонды и организации, организованные в соответствии с законодательством иностранных государств, которые владеют «инвестициями», как определено в Правиле 2a51-1(b) Закона об инвестиционных компаниях, на сумму более 5 миллионов долларов США и которые не были созданы с конкретной целью инвестирования в предлагаемые ценные бумаги.
14. Семейные офисы с активами под управлением не менее 5 миллионов долларов США и их «семейные клиенты», как каждый из этих терминов определяется в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах.
15. «Супружеский эквивалент» в определение аккредитованного инвестора, чтобы супруги могли объединить свои финансы для квалификации в качестве аккредитованных инвесторов.^{[15][16][17][18]}